Deel 4 > FINANCIEEL RAPPORT
2020
DEEL 4/
FINANCIEEL RAPPORT
Deel 4 > FINANCIEEL RAPPORT
2019
Voor het jaar eindigend op 31
december,
In EUR 000
Toelichting
2020
2019
Inkomsten uit samenwerkingsovereenkomsten
1.2.4
Omzet uit de verkoop van producten
1.2.4
Omzet uit onderhoudsdiensten
1.2.4
Totaal opbrengsten
Overige bedrijfsopbrengsten
Subsidies en andere opbrengsten
1.2.5
Totaal bedrijfsopbrengsten
Kostprijs van de verkopen
1.2.6
-26.284
-21.328
Kosten voor onderzoek en ontwikkeling
1.2.7
-45.783
-39.844
Marketing- en verkoopkosten
1.2.8
-15.736
-18.011
Algemene en administratieve kosten
1.2.9
-14.618
-14.151
Totaal bedrijfskosten
-102.421
-93.334
Bedrijfsverlies van de periode
-46.862
-55.602
Financiƫle kosten
1.2.11
-14.569
-8.008
Overige financiƫle resultaten
1.2.11
-1.199
Financieel resultaat, netto
-15.768
-7.934
Aandeel in resultaat van joint venture
-532
-631
Verlies van het boekjaar voor belastingen
-63.162
-64.167
Inkomstenbelastingen
1.2.29
Verlies van het boekjaar na belastingen
-62.934
-64.068
Toerekenbaar aan eigenaars van de Groep
-62.934
-64.068
Winst per aandeel
Gewoon en verwaterd verlies per aandeel
1.2.12
-1,11
-1,14
Deel 4 > FINANCIEEL RAPPORT
2020
Voor de jaren eindigend op 31
december,
In EUR 000
Toelichting
2020
2019
Verlies van de periode
-62.934
-64.068
Niet gerealiseerde resultaten, niet-transfereerbaar naar de winst- en
verliesrekening
Herwaarderingswinsten en -verliezen op toegezegde pensioenregelingen
1.2.24
-243
Belastingen op niet gerealiseerde resultaten
-58
Niet gerealiseerde resultaten, transfereerbaar naar de winst- en verliesrekening
Wisselkoersverschillen bij de omrekening van buitenlandse activiteiten
-150
-113
Daling van de reƫle waarde van investeringen in geassocieerde
deelnemingen
-5.052
Totaal resultaat van het boekjaar
-62.945
-69.404
Toerekenbaar aan eigenaars van de Groep
-62.945
-69.404
Deel 4 > FINANCIEEL RAPPORT
2019
Per 31 december,
In EUR 000
Toelichting
2020
2019
Activa
Vaste activa
Immateriƫle vaste activa
1.2.13
Materiƫle vaste activa
1.2.14
Investeringen in joint ventures
1.2.16
Overige activa op lange termijn
1.2.24
Uitgestelde belastingvorderingen
1.2.17
Vlottende activa
Voorraden
1.2.18
Handelsvorderingen
1.2.19
Overige vorderingen
1.2.19
Overige vlottende activa
1.2.20
Geldmiddelen en kasequivalenten*
1.2.21
Totale activa
Eigen vermogen en schulden
Kapitaal en reserves
Geplaatst kapitaal
1.2.22
-220.657
-220.668
Uitgiftepremie
1.2.22
Op aandelen gebaseerde verloningsreserve
1.2.22
Overgedragen verlies
1.2.22
-455.343
-392.259
Niet-gerealiseerde resultaten
1.2.22
-5.152
-5.291
Totaal eigen vermogen toerekenbaar aan eigenaars van de Groep
Schulden op lange termijn
Voorzieningen
1.2.24
Leningen en leaseverplichtingen
1.2.25
Converteerbare schuld
1.2.25
Over te dragen opbrengsten
1.2.27
Schulden op korte termijn
Leningen en leaseverplichtingen
1.2.25
Handelsschulden
1.2.26
Over te dragen opbrengsten
1.2.27
Overige schulden op korte termijn
1.2.26
Totaal eigen vermogen en schulden
Deel 4 > FINANCIEEL RAPPORT
2020
Voor de jaren eindigend op 31
december,
In EUR 000
Toelichting
2020
2019
Bedrijfsactiviteiten
Verlies van het boekjaar
-62.934
-64.068
Niet kaskosten en operationele aanpassingen
Afschrijvingen en waardeverminderingen
1.2.13/1.2.14
Bijzondere waardeverminderingen
1.2.7/1.2.14
Belastingen in winst en verlies
1.2.29
-228
-99
Financieel resultaat, netto
1.2.11
Niet-gerealiseerde wisselkoerswinsten/ - verliezen
-1.030
Netto beweging in voorzieningen voor pensioenen
1.2.24
-323
-150
Aandeel in de nettowinst van geassocieerde deelneming en joint venture
1.2.16
Op aandelen gebaseerde betalingen
1.2.23
Overige
-80
Wijzigingen in werkkapitaal
Netto beweging in voorraden
1.2.18
-4.042
-3.858
Netto beweging in handelsvorderingen en overige vorderingen en overige
vlottende activa
1.2.19/1.2.17
-1.182
Netto beweging op handelsschulden en overige schulden op korte termijn
1.2.26
Netto beweging in over te dragen opbrengsten
1.2.27
-415
-960
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten voor betaalde interesten en belastingen
-32.092
-48.788
Betaalde interesten
-7.172
-5.288
Betaalde belasting
1.2.29
-3
-178
Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten
-39.267
-54.254
Investeringsactiviteiten
Ontvangen interesten
Aankopen van materiƫle vaste activa
1.2.14
-3.005
-2.121
Aankopen van immateriƫle vaste activa
1.2.13
-15
-394
Investering in joint venture
1.2.16
-1.000
-2.989
Kasstroom uit investeringsactiviteiten
-4.007
-5.496
Financieringsactiviteiten
Opbrengsten van de uitgifte van een converteerbare obligatie
Converteerbare obligatie - gestimuleerde conversie
1.2.25
-4.306
Opbrengsten uit de uitgifte van gewone aandelen, na aftrek van
transactiekosten
1.2.22
Aflossing van leningen
1.2.25
-7.167
-23.738
Bankkosten
-50
-37
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
-11.523
Netto stijging (daling) van geldmiddelen en kasequivalenten
-54.797
Geldmiddelen en kasequivalenten bij het begin van het boekjaar
Impact van wisselkoersschommelingen op het saldo van de geldmiddelen in
vreemde valuta
-260
-87
Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van het boekjaar*
* Inclusief EUR 1,2 miljoen in pand gegeven geldmiddelen aan de KBC Lease financiering
Deel 4 > FINANCIEEL RAPPORT
2019
In EUR 000
Toelichting
Maatschappelij
k kapitaal
Uitgiftepremie
Op aandelen
gebaseerde
verlonings-
reserve
Niet-
gerealiseerde
resultaten
Overgedragen
verlies
Totaal eigen
vermogen
toerekenbaar
aan de
eigenaars van
de Groep
Totaal eigen
vermogen
Balans per 1 januari 2019
-220.718
-67
-328.078
Verlies van het boekjaar
-64.068
-64.068
-64.068
Herwaarderingswinsten en verliezen op toegezegde pensioenregelingen
1.2.24
-171
-171
-171
Geconsolideerde wisselkoersverschillen
-113
-113
-113
Reƫle waarde aanpassing van investeringen in geassocieerde
deelnemingen
-5.052
-5.052
-5.052
Totaal resultaat van het boekjaar
-5.223
-64.181
-69.404
-69.404
Op aandelen gebaseerde verloningskosten
1.2.23
Uitgifte aandelen - private plaatsing 28 januari 2019
1.2.22
Kosten m.b.t. private plaatsing 28 januari 2019
1.2.22
-2.311
-2.311
-2.311
Uitgifte aandelen - uitoefening van aandelenopties op 4 april 2019
1.2.22
Uitgifte converteerbare obligatie 9 mei 2019
Balans per 31 december 2019
-220.668
-5.291
-392.259
Balans per 1 januari 2020
-220.668
-5.291
-392.259
Verlies van het boekjaar
-62.934
-62.934
-62.934
Herwaarderingswinsten en verliezen op toegezegde pensioenregelingen
1.2.24
Geconsolideerde wisselkoersverschillen
-150
-150
-150
Niet-gerealiseerde resultaten
Totaal resultaat van het boekjaar
-63.084
-62.945
-62.945
Op aandelen gebaseerde verloningskosten
1.2.23
Converteerbare obligatie - gestimuleerde conversie
1.2.22
Balans per 31 december 2020
-220.657
-5.152
-455.343
De missie van de Groep bestaat erin een globale, volledige geĆÆntegreerde leverancier te worden van nieuwe moleculaire diagnostische
oplossingen met toonaangevende tests met hoog klinische waarde. De Groep heeft dochtervennootschappen in Mechelen (Belgiƫ),
New Jersey (VS), Milaan (Italiƫ) en een joint venture in Hong Kong (China).
ī§īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīī¹īīīīīīīīīīīīīīīīīµīµīīīī
īīīīī„īīīīīīī¶īīīīī23 februari 2021.
De geconsolideerde jaarrekening van de Groep voor het jaar dat eindigt op 31 december 2020 werd opgesteld in overeenstemming
īīīīīīīīµī¬īīīīīīīīīīīīīī©īīīīīīīīīīµīīīīīīīīīī¶īīīīīīīīī¶īīī¬ī©īµī¶īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīīīīīīī¤īīīīīīīīīīī¶īīīīīīīīīī„īard
(IASB) en goedgekeurd door de Europese Unie.
De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld op basis van de historische kosten, met uitzondering van financiƫle activa gewaardeerd
aan reƫle waarde en uitkeringen in natura (vb. uitgifte van aandelen) die worden gewaardeerd tegen reƫle waarde op het einde van
elke verslagperiode zoals hierna besproken in de waarderingsregels. De verworven activa en aangegane verplichtingen in een
bedrijfscombinatie worden ook aanvankelijk gewaardeerd tegen reƫle waarde op datum van verwerving.
Historische kosten zijn meestal gebaseerd op de reƫle waarde van de vergoeding die wordt gegeven in ruil voor de activa.
De reƫle waarde is de prijs die ontvangen zou worden bij de verkoop van een actief of betaald zou moeten worden bij het overdragen
van een verplichting in een conforme transactie tussen marktpartijen en op de waarderingsdatum. De reƫle waarde wordt gemeten
op basis van de veronderstelling dat de transactie om het actief te verkopen of de verplichting over te dragen, plaatsvindt ofwel op
de voornaamste markt voor het actief of de verplichting, of, bij gebrek daaraan, op de voordeligste markt voor het actief of de
verplichting. De voornaamste of de voordeligste markt moet toegankelijk zijn voor de Groep. De reƫle waarde van een actief of een
verplichting wordt gemeten aan de hand van de veronderstellingen die de marktpartijen zouden gebruiken bij de waardering van het
actief of de verplichting, in de veronderstelling dat de marktpartijen handelen in hun economisch belang.
Alle activa en verplichtingen waarvoor de reƫle waarde bepaald of toegelicht wordt in de jaarrekening, worden onderverdeeld volgens
de reƫle waarde hiƫrarchie, zoals hieronder beschreven, op basis van de gebruikte gegevens met het laagste niveau die van
toepassing zijn op hun waardebepaling in het geheel:
īÆ Niveau 1 - genoteerde marktprijzen (niet gecorrigeerd) in actieve markten voor identieke activa of verplichtingen
īÆ Niveau 2 - waardebepalingstechnieken waarvoor alle belangrijke gegevens van het laagste niveau die nodig zijn om de reĆ«le
waarde te bepalen, rechtstreeks of onrechtstreeks waarneembaar zijn
īÆ Niveau 3 - waardebepalingstechnieken waarvoor alle belangrijke gegevens van het laagste niveau die nodig zijn om de reĆ«le
waarde te bepalen niet-waarneembaar zijn
De geconsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in euro (EUR) en alle bedragen worden afgerond tot het dichtstbij gelegen
duizendtal, tenzij anders vermeld.
De Groep heeft alle nieuwe en herziene standaarden en interpretaties die zijn uitgevaardigd door de IASB, die relevant zijn voor haar
activiteiten en die van kracht zijn voor het boekjaar dat begint op 1 januari 2020, toegepast:
īÆ Aanpassingen van IAS 1 en IAS 8 Definitie van materieel
īÆ Aanpassingen van IFRS 3 Bedrijfscombinaties: Definitie van een bedrijf
īÆ Aanpassingen aan IFRS 9, IAS 39 en IFRS 7 Hervorming van de Referentierentevoeten ī± fase 1
īÆ Aanpassingen van de referenties naar het Conceptueel raamwerk in IFRS-standaarden
De toepassing van bovenstaande nieuwe standaarden had geen significante impact of de financiƫle positie en resultaten van de
Groep. Standaarden en interpretaties die gepubliceerd zijn, maar nog niet van toepassing zijn voor het boekjaar dat begint op 1
januari 2020, worden opgelijst in toelichting 1.2.35.
De geconsolideerde jaarrekening bevat de jaarrekeningen van de Vennootschap en haar dochtervennootschappen op 31 december
2020.
Er is sprake van controle wanneer de Vennootschap blootgesteld wordt aan, of rechten heeft op, veranderlijke opbrengsten uit
hoofde van haar betrokkenheid bij de vennootschap waarin zij een deelneming houdt en de mogelijkheid heeft om deze opbrengsten
te beĆÆnvloeden dankzij haar zeggenschap over de vennootschap waarin zij een deelneming houdt.
In het bijzonder heeft de Groep zeggenschap over een vennootschap waarin zij een deelneming houdt enkel als, en alleen als, de
Vennootschap:
īÆ Controle heeft over de vennootschap waarin zij een deelneming houdt (i.e., bestaande rechten die haar doorlopend de
mogelijkheid bieden de relevante activiteiten van de vennootschap waarin zij een deelneming houdt te sturen)
īÆ Is blootgesteld aan, of rechten heeft op, veranderlijke opbrengsten uit hoofde van haar betrokkenheid bij de vennootschap
waarin zij een deelneming houdt
īÆ De mogelijkheid heeft gebruik te maken van haar controle over de vennootschap waarin zij een deelneming houdt om deze
opbrengsten te beĆÆnvloeden
De resultaten van dochtervennootschappen die gedurende het jaar zijn verworven of afgestoten, worden opgenomen in de
geconsolideerde resultatenrekening vanaf de ingangsdatum van de verwerving en tot de affectieve datum van afstoting.
Een wijziging in eigendomsbelang van een dochtervennootschap zonder controleverlies, wordt opgenomen als
eigenvermogenstransactie. Als de Groep controle verliest over een dochtervennootschap, worden de verbonden activa (waaronder
goodwill), verplichtingen, minderheidsbelangen en andere onderdelen van het eigen vermogen niet langer in de balans opgenomen,
terwijl elke daaruit voortvloeiende winst of verlies wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening. Elke aangehouden investering
wordt opgenomen tegen reƫle waarde.
Alle intra-groep transacties werden geƫlimineerd bij het opstellen van de geconsolideerde jaarrekening.
De posten in de jaarrekening van elke entiteit van de Groep worden gewaardeerd op basis van de valuta in de primaire economische
īīīīīīīīī īīīīīīī īīī īīīīīīīīī īīīīīīī īīī īīµī©īīīīīīīīīīī ī¹īīīīīī¶īīī ī§īī īīīīīsolideerde jaarrekening wordt voorgesteld in euro, die de
functionele- en rapporteringsmunt is van de Vennootschap.
Transacties in vreemde valuta worden opgenomen op basis van de wisselkoers die geldt op de transactiedatum. Monetaire activa en
verplichtingen die zijn uitgedrukt in vreemde valuta op de rapporteringsdatum worden omgezet tegen de wisselkoers geldig op die
datum. Wisselkoersverschillen die voortvloeien uit de vereffening van monetaire posten of bij de rapportering van monetaire posten
tegen een andere koers dan die waartegen ze oorspronkelijk waren opgenomen tijdens de periode of in voorgaande jaarrekeningen,
worden opgenomen in de geconsolideerde winst- en verliesrekening.
Een joint venture is een gezamenlijke overeenkomst waarbij de partijen die gezamenlijke zeggenschap over de overeenkomst hebben
(d.w.z. joint ventures), recht hebben op de netto activa van de overeenkomst. Gezamenlijke zeggenschap is de contractueel
overeengekomen verdeling van zeggenschap over een regeling, die alleen bestaat wanneer beslissingen over relevante activiteiten
de unanieme toestemming vereisen van de partijen die de controle delen.
De resultaten, activa en passiva van joint ventures worden volgens de vermogensmutatiemethode opgenomen in de geconsolideerde
jaarrekening van de Groep, behalve wanneer de investering wordt geclassificeerd als aangehouden voor verkoop, in welk geval deze
wordt verwerkt in overeenstemming met IFRS 5 ī± Vaste activa aangehouden voor verkoop en beĆ«indigde bedrijfsactiviteiten. Volgens
de vermogensmutatiemethode wordt een investering in een joint venture initieel opgenomen in de geconsolideerde balans tegen
kostprijs en daarna aangepast om het aandeel van de Groep in de winst of het verlies of andere niet-gerealiseerde resultaten van de
joint venture op te nemen. Wanneer het aandeel van de Groep in de verliezen van een joint venture groter is dan het belang van de
Groep in die joint venture (inclusief eventuele lange termijn belangen die in wezen deel uitmaken van de netto-investering van de
Groep in de joint venture) beƫindigt de Groep de erkenning van haar aandeel in verdere verliezen. Bijkomende verliezen worden
alleen opgenomen voor zover de Groep juridische of constructieve verplichtingen is aangegaan of betalingen namens de joint venture
heeft gedaan.
Een eventueel overschot van het aandeel van de Groep in de netto reƫle waarde van de identificeerbare activa, verplichtingen en
voorwaardelijke verplichtingen ten opzichte van de aanschafkost, na herbeoordeling, wordt onmiddellijk opgenomen in de winst- en
verliesrekening. Niet-gerealiseerde winsten en verliezen die voorvloeien uit transacties tussen de Groep en de joint venture worden
geƫlimineerd ten belope van het belang in de joint venture.
Wanneer een entiteit van de Groep transacties uitvoert met een joint venture van de Groep, worden winsten en verliezen geƫlimineerd
ten belope van het belang van de Groep in de relevante geassocieerde deelneming of joint venture.
KOSTEN VOOR ONDERZOEK EN ONTWIKKELING
Onderzoeks- en ontwikkelingskosten worden in kosten genomen op het ogenblik dat ze plaatsvinden. Opgelopen ontwikkelingskosten
worden opgenomen als immateriƫle vaste activa, enkel en alleen als aan volgende voorwaarden is voldaan:
īÆ Het is technisch haalbaar om het immateriĆ«le vaste actief af te werken zodat het beschikbaar is voor gebruik of verkoop
īÆ De intentie bestaat om het immateriĆ«le vaste actief af te werken en te gebruiken of te verkopen
īÆ Het is mogelijk om het immateriĆ«le vaste actief te gebruiken of te verkopen
īÆ Het is aantoonbaar hoe het immateriĆ«le vaste actief in de toekomst economisch voordeel zal opleveren
īÆ De juiste technische, financiĆ«le en andere hulpbronnen om de ontwikkeling te voltooien en het immateriĆ«le vaste actief te
gebruiken en te verkopen, zijn aanwezig
īÆ De investeringen voor de ontwikkeling van het immateriĆ«le vaste actief kunnen op een betrouwbare manier worden gemeten
Omwille van onzekerheden over de ontwikkeling en de registratie bij de gezondheidszorginstanties van de Idīīīīī-oplossing van de
Groep, meent de Groep dat de voorwaarden niet voldaan zijn zolang de wettelijke procedures zoals vereist door de
gezondheidszorginstanties niet zijn voltooid. Ontwikkelingskosten die werden opgelopen nadat aan de algemene opnamecriteria
voldaan werd, waren niet materieel. Daarom worden ontwikkelingsuitgaven die niet voldoen aan bovenstaande criteria en uitgaven
in de onderzoeksfase van interne projecten, opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer ze plaatsvinden.
AFZONDERLIJK VERWORVEN IMMATERIĆLE VASTE ACTIVA
Afzonderlijk verworven immateriƫle vaste activa omvatten patenten en licenties en aangekochte IT- en softwarelicenties. Deze
immateriƫle vaste activa worden geactiveerd op basis van de kosten die gemaakt worden om het specifieke actief aan te kopen en
gebruiksklaar te maken.
Immateriƫle vaste activa worden afgeschreven op basis van het veronderstelde patroon volgens dewelke de toekomstige
economische voordelen van het actief verbruikt zullen worden. In de praktijk worden immateriƫle vaste activa afgeschreven volgens
de lineaire afschrijvingsmethode over hun geschatte gebruiksduur zoals vermeld in de tabel hierna:
GESCHATTE GEBRUIKSDUUR
Patenten
Duur van het octrooi
Licenties
3 tot 20 jaar
ICT, software
3 tot 5 jaar
Immateriƫle vaste activa worden geboekt tegen hun initiƫle kostprijs, verminderd met eventuele geaccumuleerde afschrijvingen en
bijzondere waardeverminderingen.
Materiƫle vaste activa worden aanvankelijk opgenomen in de geconsolideerde balans tegen hun aanschaffingswaarde, inclusief de
kosten die rechtstreeks toe te schrijven zijn aan de aanschaffing en de installatie van het actief.
Elk item met betrekking tot materiƫle vaste activa wordt geboekt tegen de historische kostprijs verminderd met eventuele
geaccumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen. Een pro rata lineaire afschrijvingsmethode wordt toegepast
om het patroon weer te geven volgens dewelke de toekomstige economische voordelen van het actief zullen worden verbruikt. In
de praktijk hangt de termijn waarover materiƫle vaste activa worden afgeschreven af van de geschatte gebruiksduur van elke
categorie, zoals vermeld in de tabel hierna:
GESCHATTE GEBRUIKSDUUR
IT, laboratorium- en productie-installaties
3 tot 7 jaar
Rollend materiaal en verbeteringen aan de gehuurde gebouwen
10 jaar of, indien korter, de huurperiode
īÆīīī
Æī
Æīī”-systemen voor intern ī
īīīīµī
ī
¬īīī
¶īīÆīīī
Æī
Æīī”-systemen voor verhuur
5 jaar
Overige
10 jaar
De Groep boekt alle materiƫle installaties, waaronder installaties op maat en generieke installatiestukken, en de verbonden kosten,
zoals sommige specifieke technische uitgaven voor het ontwerpen, opbouwen en installeren en validatiekosten zoals activa in
aanbouw, totdat ze klaar zijn voor het beoogde gebruik. Activa in aanbouw worden geboekt tegen kostprijs en worden niet
afgeschreven zolang ze niet klaar zijn voor gebruik.
Normale onderhouds- en herstelkosten voor materiƫle vaste activa worden in kosten genomen wanneer ze plaatsvinden. Andere
bijkomende uitgaven worden geactiveerd, enkel wanneer het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen van de
items aan de Groep zullen toekomen en de kostprijs van het item betrouwbaar kan worden bepaald, zoals de vervanging van een
geĆÆdentificeerd onderdeel van een actief.
Een materieel vast actief en elk significant onderdeel dat aanvankelijk werd opgenomen, wordt niet langer opgenomen in geval van
vervreemding of wanneer er geen toekomstige economische voordelen worden verwacht van zijn gebruik of vervreemding. Elke
eventuele winst of verlies voortvloeiend uit het niet meer opnemen van het actief (berekend als het verschil tussen de geschatte
netto-opbrengst en de boekwaarde van het actief) wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening wanneer het actief niet meer
opgenomen wordt.
Restwaarden, gebruiksduur en afschrijvingsmethodes van materiƫle vaste activa worden op het einde van ieder boekjaar herzien en,
indien nodig, aangepast voor de toekomst.
Op elke rapporteringsdatum beoordeelt de Groep of er voor een actief een aanwijzing van een waardeverminderingsverlies is. Als
dergelijke aanwijzingen worden vastgesteld, of wanneer een jaarlijkse test op bijzondere waardevermindering vereist is, raamt de
Groep de realiseerbare waarde van het actief. De realiseerbare waarde is de hoogste waarde van enerzijds de reƫle waarde
verminderd met de verkoopkosten en anderzijds de bedrijfswaarde van een actief of kasstroom genererende eenheid (KGE).
De realiseerbare waarde wordt bepaald voor een afzonderlijk actief, tenzij het actief geen instroom van kasmiddelen genereert die
in ruime mate onafhankelijk zijn van die van andere activa of groepen activa. Als de boekwaarde van een KGE hoger is dan de
realiseerbare waarde ervan, wordt aangenomen dat het actief een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan en wordt deze
afgewaardeerd tot de realiseerbare waarde.
Bij de beoordeling van de gebruikswaarde worden de geschatte toekomstige kasstromen verdisconteerd tot hun contante waarde
aan de hand van een disconteringsvoet vĆ³Ć³r belasting, die een weerspiegeling is van de actuele marktinschattingen van de
tijdswaarde van geīīīīīīīīīīīīīīīī¶īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
Een voorheen opgenomen bijzondere waardevermindering wordt slechts teruggenomen als er een wijziging is opgetreden in de
veronderstellingen die worden gebruikt om de realiseerbare waarde van het actief te bepalen sinds de laatste bijzondere
waardevermindering werd erkend. Deze terugneming is beperkt, zodat de boekwaarde van het actief zijn realiseerbare waarde niet
overschrijdt, noch de boekwaarde overschrijdt die verkregen zou zijn, na aftrek van afschrijvingen, als in voorgaande jaren geen
bijzondere waardevermindering voor het actief zou zijn opgenomen. Dergelijke terugneming wordt opgenomen in de geconsolideerde
winst- en verliesrekening.
Voorraden worden gewaardeerd tegen kostprijs of, indien lager, de netto-opbrengstwaarde. De kostprijs van de voorraden wordt
ī
īīīīīīīīīīīīīīīµīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¶īīī©ī¬ī©ī²īīī
īīīīī
De netto-opbrengstwaarde is de geschatte verkoopprijs in het kader van de normale bedrijfsvoering min de geschatte kosten van
voltooiing en de geschatte kosten die nodig zijn om de verkoop te realiseren.
FINANCIĆLE ACTIVA
De financiƫle activa van de Groep worden ondergebracht in de volgende categorieƫn: financiƫle activa gewaardeerd aan reƫle waarde
(via niet gerealiseerde resultaten of via resultatenrekening) en financiƫle activa gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. De
indeling hangt af van het bedrijfsmodel van de entiteit voor het beheer van de financiƫle activa en van de contractuele voorwaarden
van de kasstromen. Het management bepaalt de indeling van de financiƫle activa bij de eerste opname.
Aankopen of verkopen van financiƫle activa waarvoor een levering van activa vereist is binnen een tijdsbestek dat is vastgesteld door
regelgeving of conventies op de markt, worden opgenomen op de afwikkelingsdatum, d.w.z. de datum waarop het actief wordt
geleverd door of aan een entiteit.
Financiƫle activa worden aanvankelijk gewaardeerd tegen reƫle waarde. Transactiekosten die rechtstreeks toe te rekenen zijn aan
de verwerving van financiƫle activa (met uitzondering van financiƫle activa tegen reƫle waarde via de resultatenrekening) worden
toegevoegd aan, zoals toepasselijk, de reƫle waarde van de financiƫle activa bij eerste opname. Transactiekosten die rechtstreeks
toe te rekenen zijn aan de verwerving van financiƫle activa tegen reƫle waarde via de resultatenrekening, worden onmiddellijk
opgenomen in de winst- en verliesrekening.
TEGEN GEAMORTISEERDE KOSTPRIJS
Financiƫle activa (zoals leningen, handels- en overige vorderingen, geldmiddelen en kasequivalenten) worden vervolgens
gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs volgens de effectieve rentemethode, verminder met eventuele bijzondere
waardeverminderingen indien ze worden aangehouden voor het verzamelen van contractuele kasstromen waar deze kasstromen
uitsluitend aflossingen van de hoofdsom en rente vertegenwoordigen.
De effectieve rentemethode is een methode voor het berekenen van de geamortiseerde kostprijs van een schuldinstrument en voor
het toewijzen van rentebaten over de relevante periode. De effectieve rentevoet is de rentevoet die exact de geschatte toekomstige
kasontvangsten verdisconteert (inclusief alle vergoedingen betaald of ontvangen die een integraal onderdeel vormen van de
effectieve rentevoet, transactiekosten en andere premies of kortingen) over de verwachte levensduur van het schuldinstrument, of,
in voorkomend geval, een kortere periode, tot de netto boekwaarde bij eerste opname.
Handels- en overig vorderingen die na en binnen ƩƩn jaar erkent worden, worden bij de eerste opname opgenomen tegen reƫle
waarde en vervolgens gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs, d.w.z. tegen de netto contante waarde van de vordering, gebruik
makend van de effectieve rentemethode, verminderd met voorzieningen voor bijzondere waardeverminderingen.
TEGEN REĆLE WAARDE
Voor activa die tegen reƫle waarde worden gewaardeerd, zullen winsten en verliezen ofwel opgenomen worden in de
resultatenrekening ofwel in de niet gerealiseerde resultaten. Voor investeringen in eigenvermogensinstrumenten die niet worden
aangehouden voor handelsdoeleinden, heeft de Groep een onherroepelijke beslissing gemaakt op het moment van de eerste opname
van haar deelneming in MyCartis om deze investering te waarderen aan reƫle waarde via niet-gerealiseerde resultaten.
Na de initiƫle waardering wordt de investering in eigenvermogensinstrumenten vervolgens gewaardeerd aan reƫle waarde met niet-
gerealiseerde winsten of verliezen die worden opgenomen in niet-gerealiseerde resultaten en worden geaccumuleerd in de reserves.
Aangezien het management van de Groep ervoor gekozen heeft om de reƫle waarde winsten en verliezen op deze investeringen te
presenteren in niet-gerealiseerde resultaten, vindt er geen latere herclassificatie plaats van de reƫle waarde winsten en verliezen
naar de resultatenrekening die voortvloeien uit het niet langer opnemen van de investering. Dividenden van dergelijke investeringen
worden nog steeds in de resultatenrekening opgenomen als overige inkomsten wanneer de Groep het recht op de ontvangst hiervan
heeft verworven.
UITBOEKING
Een financieel actief wordt hoofdzakelijk uitgeboekt wanneer de contractuele rechten op kasstromen uit het actief vervallen of
overgedragen zijn aan een andere partij samen met de in wezīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīī¶īīīī¤īīī
īīīīŖīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¶īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīī
over het overgedragen actief, neemt de Groep haar behouden belang in het actief en een samenhangende verplichting voor bedragen
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīī¤īīīīīīīŖīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¶īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īhoudt,
blijft de Groep het financieel actief opnemen en neemt ze ook kredieten als onderpand op voor de ontvangen opbrengsten.
BIJZONDERE WAARDEVERMINDERINGEN VAN FINANCIĆLE ACTIVA
De Groep beoordeelt op een toekomstgerichte basis de verwachte kredietverliezen in verband met zijn financiƫle activa geboekt
tegen geamortiseerde kostprijs. De gebruikte methode voor bijzondere waardeverminderingen is afhankelijk van de vraag of het
kredietrisico aanzienlijk is toegenomen. Voor handelsvorderingen past de Groep de vereenvoudigde benadering toe die volgens IFRS
9 ī±
Financiƫle instrumenten, is toegestaan, waardoor verwachte verliezen over de levensduur van de vordering worden opgenomen
vanaf de eerste opname van de vordering. Het bedrag van de vergoeding wordt afgetrokken van de boekwaarde van het actief en
wordt opgenomen in de resultatenrekening.
FINANCIĆLE VERPLICHTINGEN
Alle financiƫle verplichtingen worden aanvankelijk opgenomen tegen reƫle waarde na aftrek van alle rechtstreeks toerekenbare
transactiekosten.
De Groep heeft enkel financiƫle verplichtingen die zijn geclassificeerd als financiƫle verplichtingen die worden gewaardeerd tegen
geamortiseerde kostprijs. De Groep heeft geen financiƫle verplichtingen tegen reƫle waarde via de resultatenrekening of afgeleide
instrumenten. De financiƫle verplichtingen van de Groep omvatten handels- en overige schulden en leningen en andere financiƫle
verplichtingen.
Na de eerste opname worden rentedragende leningen en andere financiƫle verplichtingen gewaardeerd tegen de geamortiseerde
kostprijs door middel van de effectieve rentemethode.
De effectieve rentemethode is een methode voor het berekenen van de geamortiseerde kostprijs van een schuldinstrument en voor
het toewijzen van rentebaten over de relevante periode. De effectieve rentevoet is de rentevoet die exact de geschatte toekomstige
kasontvangsten verdisconteert (inclusief alle vergoedingen betaald of ontvangen die een integraal onderdeel vormen van de
effectieve rentevoet, transactiekosten en andere premies of kortingen) over de verwachte levensduur van het schuldinstrument, of,
in voorkomend geval, een kortere periode, tot de netto boekwaarde bij eerste opname.
UITBOEKING
De Groep neemt niet langer financiƫle verplichtingen op als, en enkel als, de verplichtingen van de Groep afgelost, geannuleerd of
vervallen zijn. Het verschil tussen de boekwaarde van de uitgeboekte financiƫle verplichting en de betaalde en betaalbare
vergoedingen wordt opgenomen in de winst- en verliesrekening.
CONVERTEERBARE SCHULD
De schuldcomponent van de converteerbare obligatie wordt gewaardeerd tegen reƫle waarde (d.w.z. verdiscontering van de
contractuele kasstromen gebruik makend van een benchmark voor het markttarief en een kredietspreiding voor een vergelijkbare
schuld) minus transactiekosten die worden toegewezen aan de basis schuldcomponent en worden geboekt tegen geamortiseerde
kosten.
EIGEN VERMOGENSINSTRUMENTEN
Eigenvermogensinstrumenten die worden uitgegeven door de Groep worden opgenomen tegen reƫle waarde van de ontvangen
opbrengsten, na aftrek van de transactiekosten.
De eigenvermogenscomponent van de converteerbare obligatie is de ingesloten optie voor conversie van aandelen. Deze component
wordt initieel gewaardeerd als het verschil tussen het nominale bedrag van de converteerbare obligatie minus de initiƫle reƫle waarde
van de schuldcomponent en de toegewezen transactiekosten.
īŖīīīīīīīīīīīī īīī īīīīīīīīīīīīīīīī īīīīīīīīī ī
īīīīīīī
īīīī īīīīīī īīīīīīīīī¶īī īīī īīīīīīīīīīīīīīīī ī
īīī ī
īīīīīīī īīīīīīī īīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīī¶īīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīch
dragen.
Inkomstenbelastingen omvatten alle belastingen die zijn gebaseerd op de belastbare winsten van de Groep inclusief de bronbelasting
die verschuldigd is op de overdracht van inkomsten van groepsvennootschappen en aanpassingen van de belastingen van de vorige
jaren en uitgestelde inkomstenbelastingen.
ACTUELE BELASTINGEN
Actuele belastingvorderingen en -schulden worden gewaardeerd tegen het bedrag dat naar verwachting zal worden teruggevorderd
van of betaald aan de belastingautoriteiten. De belastingtarieven en belastingwetgeving aan de hand waarvan het bedrag wordt
berekend, zijn deze waarvan het wetgevingsproces (grotendeels) is afgesloten op de rapporteringsdatum in de landen waar de Groep
actief is en belastbaar inkomen genereert.
UITGESTELDE BELASTINGEN
Uitgestelde bīīīīīīīīīīī īīīīīīīīīīīī īīīīīīīī³īīī īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī īīīīīīīīīīīīīīīīīīī īīīīīīī īīīīīīīīī īīīīµīīīī
īīīīī-
īīīīīīīī¶īī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīøīīīīīīīīīe
belastingverplichtingen worden opgenomen voor alle belastbare tijdelijke verschillen, behalve als de uitgestelde belastingverplichting
voortkomt uit de eerste opname van goodwill of een actief of verplichting in een transactie die geen bedrijfscombinatie is en, op het
moment van de transactie, geen invloed heeft op de boekhoudkundige winst of de fiscale winst (of verlies).
Uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen voor alle verrekenbare tijdelijke verschillen, de overdracht van ongebruikte
belastingkredieten en niet-gecompenseerde fiscale verliezen. Uitgestelde belastingvorderingen worden opgenomen in zoverre het
waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn waarmee de verrekenbare tijdelijke verschillen, de voorwaartse compensatie
van ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden en niet-gecompenseerde fiscale verliezen, kunnen worden verrekend, tenzij de
uitgestelde belastingvordering voortvloeit uit de eerste opname van een vordering of verplichting in een transactie die geen
bedrijfscombinatie is en, op het moment van de transactie, geen invloed heeft op de boekhoudkundige winst of de fiscale winst (of
verlies).
De boekwaarde van de uitgestelde belastingvorderingen wordt op elke rapporteringsdatum beoordeeld en verlaagd in zoverre het
niet langer waarschijnlijk is dat voldoende fiscale winst beschikbaar zal zijn om het mogelijk te maken het voordeel van die uitgestelde
belastingvordering geheel of gedeeltelijk aan te wenden. Niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen worden opnieuw
beoordeeld op elke rapporteringsdatum en worden opgenomen in zoverre het waarschijnlijk is geworden dat de uitgestelde
belastingvordering kan worden gebruikt tegen toekomstige fiscale winst.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen de belastingtarieven die naar verwachting van
toepassing zullen zijn in het jaar waarin de vordering wordt toegepast of de verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de
belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces (grotendeels) is afgesloten op de rapporteringsdatum.
Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gecompenseerd als een in rechte afdwingbaar recht bestaat om actuele
belastingvorderingen te salderen met actuele belastingverplichtingen en de uitgestelde belastingvorderingen verband houden met
dezelfde belastbare entiteit en dezelfde belastingautoriteit.
BELASTINGKREDIET VOOR O&O
ī§īī īīīīīīīī ī¬ī©īµī¶ī¶īī īīī
ī
īīī īīīīī īīīīīīīīīīī ī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīī īīīī ī
īīīīīīīīīī īīīī īīī īīīīīīīīīīī īīīī belastingkredieten voor
investeringen, gezien deze niet onder IAS 20 Administratieve verwerking van overheidssubsidies en informatieverschaffing over
overheidssteun en IAS 12 Winstbelastingen vallen. Bijgevolg ontwikkelde de Groep een boekhoudbeleid in overeenstemming met
IAS 8 Grondslagen voor financiƫle verslaggeving, schattingswijzigingen en fouten, waarbij geopteerd is om de analogie met IAS 12
Winstbelastingen te volgen. Volgens die analogie worden een belastingkrediet en de uitgestelde belastingvorderingen onmiddellijk
opgenomen als de entiteit voldoet aan de criteria om van de kredieten te genieten. De erkenning van het belastingkrediet wordt
geboekt in de winst- īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīµī¬īīīīīīīīī
īīīīīīīīī¶ī
Erkende belastingkredieten voor onderzoek en ontwikkeling kunnen in Belgiƫ effectief worden terugbetaald als een onderneming het
belastingkrediet niet heeft kunnen verrekenen met de vennootschapsbelasting gedurende vijf opeenvolgende belastingjaren.
Hierdoor is in 2020 EUR 0,3 miljoen van het belastingkrediet voor O&O een korte termijn vordering geworden.
KORTE TERMIJN PERSONEELSBELONINGEN
Korte termijn personeelsbeloningen omvatten lonen en sociale zekerheidsbijdragen, vakantiegeld en bonussen. Ze worden
opgenomen als uitgaven voor de periode waarin de werknemers de overeenstemmende diensten uitvoeren. Uitstaande betalingen
op het einde van de periode worden opgenomen in de rubriek verplichtingen op korte termijn.
PERSONEELSBELONINGEN NA UITDIENSTTREDING
Gezien het feit dat de Belgische wet bepaalt dat de werkgever een minimum rendement op de bijdragen moet garanderen, worden
de Belgische toegezegde bijdrageplannen tevens geclassificeerd als toegezegde-pensioenplannen.
De verplichting voor toegezegde-pensioenplannen wordt jaarlijks bepaald door een onafhankelijke actuaris aan de hand van de
īµī³īīīīīīīīīīøīīīīī¦īīīīīī¶-methode op het einde van de verslagperiode.
Herwaardering, actuariƫle winsten en verliezen, het effect van wijzigingen aan het actiefplafond (indien van toepassing) en het
rendement op de fondsbeleggingen (inclusief rente), worden onmiddellijk tot uiting gebracht in de balans, met een vergoeding of
krediet opgenomen in het niet-gerealiseerde resultaat in de periode waarin ze voorkomen. Herwaarderingen opgenomen in het niet-
gerealiseerde resultaat worden onmiddellijk erkend in de overgedragen winsten (verliezen) en worden niet geboekt in de winst- en
verliesrekening in opeenvolgende periodes. Pensioenkosten van verstreken diensttijd worden opgenomen in de winst- en
verliesrekening in de periode waarin wijzigingen aan de regeling plaatsvinden. De netto rente wordt berekend door de
discoteringsvoet toe te passen op de netto verplichting of netto-actief uit hoofde van toegezegde pensioenrechten.
Toegezegde pensioenkosten worden als volgt ingedeeld:
īÆ Pensioenkosten (inclusief huidige pensioenkosten, alsook winsten en verliezen van inperkingen en afwikkelingen)
īÆ Netto rentelasten of inkomsten
īÆ Herwaarderingen winsten of verliezen
De Groep presenteert de eerst twee componenten van de toegezegde pensioenkosten in de winst- en verliesrekening. Winsten en
verliezen van inperkingen worden behandeld als pensioenkosten van verstreken diensttijd.
De pensioenverplichtingen die worden opgenomen in de geconsolideerde balans weerspiegelen de contante waarde van de bruto
verplichting uit hoofde van toegezegde pensioenrechten verminderd met de reƫle waarde van de fondsbeleggingen.
Elk actief dat voortkomt uit de berekening, is beperkt tot de contante waarde van de beschikbare geldmiddelen en verminderingen
in de toekomstige bijdragen aan de regelingen.
OP AANDELEN GEBASEERDE VERLONING
De Groep heeft in eigenvermogensinstrumenten afgewikkelde, op aandelen gebaseerde verloningsplannen. De reƫle waarde van de
door de werknemer verleende diensten die ze heeft ontvangen als vergoeding voor toegekende aandelenopties, wordt bepaald op
de toekenningsdatum aan de hand van een gepast waarderingsmodel (Black-Scholes Merton-model).
Het totaal in kosten te nemen ī
īīīīīī īīīīī īīī īīīīīīīī īīīī īīīīīīīīīīīī īīīīīīīīīīīī īīīī īīīī īīīīīīīīīīīīīīīī īīīīīīīīī īīī īīī īµīīī
īīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¶īī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīī³īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīe
aandelenopties, zonder rekening te houden met de impact van niet-marktgerelateerde voorwaarden voor de definitieve verwerving
(bijvoorbeeld, rendement en doelstellingen voor groei van de verkoop). Niet-marktgerelateerde voorwaarden voor de definitieve
verwerving worden opgenomen in de veronderstellingen over het aantal aandelenopties dat naar verwachting uitoefenbaar zal
worden. Op elke rapporteringsdatum herziet de entiteit haar ramingen met betrekking tot het aantal aandelenopties dat naar
verwachting uitoefenbaar zal worden. Ze neemt de impact van de herziening van de oorspronkelijke eventuele ramingen op in de
winst- en verliesrekening, en een overeenkomstige aanpassing van het eigen vermogen over de resterende periode van definitieve
verwerving.
De ontvangen opbrengsten, na aftrek van eventuele rechtstreeks toerekenbare transactiekosten, worden gecrediteerd bij het
maatschappelijk kapitaal (nominale waarde) en bij de uitgiftepremies wanneer de aandelenopties worden uitgeoefend.
De Groep neemt voorzieningen op wanneer ze een bestaande, in recht afdwingbare of feitelijke verplichting heeft om dergelijke
betalingen te doen als gevolg van gebeurtenissen in het verleden, wanneer het waarschijnlijk is (gedefinieerd als meer waarschijnlijk
wel dan niet) dat een uitstroom van middelen vereist zal zijn voor de afwikkeling van de verplichting, en wanneer het bedrag op
betrouwbare wijze kan worden ingeschat.
Wanneer het effect van de tijdswaarde van geld materieel is, is het bedrag de contante waarde van de uitgaven die vereist zijn om
de verplichting af te wikkelen. De effecten van veranderingen in verdisconteringsvoeten worden over het algemeen opgenomen in
het financieel resultaat.
ī§īī īŖīīīīī īīīīīī īīī
īīīīīīīīī īīī īīīī īīī īīīīīīīī īīīī īīīī ī¬īīīīīīī īīīīīīīīī īīī ī
īīī
īīīīīīīīī īīīīīīīīīīī īīīīīīī īīī
īīīīīīīīī īīīī
samenwerkingsovereenkomsten in overeenstemming met IFRS 15 Opbrengsten van contracten met klanten.
IFRS 15 specifieert wanneer en hoe een onderneming omzet kan erkennen en legt ook een aantal verplichtingen op om bijkomende
details en informatie mee te geven aan de gebruikers van de jaarrekening. De standaard is gebaseerd op het volgende vijf-stappen
tellend model dat van toepassing is op alle contracten met klanten:
īÆ Identificeer de contracten met de klant
īÆ Identificeer de prestatieverplichtingen in het contract
īÆ Bepaal de transactieprijs
īÆ Alloceer de transacties-prijs aan de diverse prestatie-verplichtingen in het contract
īÆ Erken omzet wanneer de entiteit voldaan heeft aan een prestatieverplichting
De transacties met klanten en partners kunnen betrekking hebben op verschillende elementen (prestatieverplichtingen). De Groep
beoordeelt of de vīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīµīīīīī-īīīīīī¶-basis of in
de context van het contract. Als de Groep bepaalt dat er meervoudige prestatieverplichtingen zijn, wordt de transactieprijs
toegerekend aan de īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīµīīīīī-īīīīīī¶īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
De Groep erkent opbrengsten om de overdracht van beloofde goederen en diensten aan klanten weer te geven voor een bedrag dat
de Groep verwacht te ontvangen in ruil voor die goederen en diensten.
Als de geleverde services de betalingen overtreffen, worden toe te rekenen opbrengsten erkent. Als de betalingen de verleende
diensten overtreffen, worden over te dragen opbrengsten erkent. De Groep besloot om de oude terminologie te behouden, toe te
rekenen opbrengsten in plaats van contractvordering en over te dragen opbrengsten in plaats van contractverplichting.
OPBRENGSTEN UIT SAMENWERKINGSOVEREENKOMSTEN
De Groep biedt meerdere producten of services aan, aan zijn klanten als onderdeel van een enkele samenwerkingsovereenkomst,
zoals onderzoek, ontwikkeling, productie, commercialisering en licenties. Elk onderdeel van dergelijke overeenkomst wordt bekeken
om te beoordelen of het onderdeel moet worden beschouwd als een afzonderlijke prestatieverplichtingen in het kader van het
contract. Als een prestatieverplichting als afzonderlijk kan worden beschouwd, worden de daarmee verband houdende inkomsten
afzonderlijk van de andere prestatieverplichtingen geboekt, anders, wordt het gecombineerd met andere prestatieverplichtingen
totdat de Groep een bundel van verplichtingen identificeert die als afzonderlijk kan beschouwd worden.
Het bedrag van erkende opbrengsten is het bedrag toegewezen aan de vervulde prestatieverplichting rekening houdend met variabele
vergoedingen. De transactieprijs kan bestaan uit vooraf betaalde (licentie) vergoedingen, mijlpalen en/of betalingen uit de
onderzoeks- en samenwerkingsovereenkomsten. Variabele vergoedingen die in de transactieprijs worden meegerekend hebben
meestal betrekking op mijlpaal- en royaltybetalingen. Het geschatte bedrag van de variabele vergoedingen worden slecht inbegrepen
in de transactieprijs in zoverre het zeer waarschijnlijk is dat een significante terugname van het bedrag van de gecumuleerde
opbrengsten niet zal plaatsvinden wanneer de onzekerheid verbonden aan de variabele vergoeding vervolgens opgelost. Zodra de
onzekerheid is opgelost, wordt het variabele deel van de transactieprijs (voornamelijk mijlpaalbetaling en succesvergoedingen)
opgenomen in de transactieprijs op basis van de juiste timing van de opbrengsterkenning van de gerelateerde prestatieverplichtingen.
In bepaalde situaties kan de Groep voorwaardelijke betalingen ontvangen na het einde van haar periode van voortdurende
betrokkenheid. In dergelijk geval neemt de Groep 100% van de voorwaardelijke opbrengsten op wanneer de overeenkomst bereikt
is en de inning redelijkerwijze gegarandeerd is. Royalty-gebaseerde opbrengsten worden erkent wanneer de royalty verdiend is, of
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī„īīīīīīīīīīīīīīī¶īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
maar er wordt geen financieringselement geacht aanwezig te zijn. Daarom wordt de transactieprijs niet gecorrigeerd voor de effecten
van een significante financieringscomponent.
Opbrengsten gekoppeld aan prestatieverplichtingen met betrekking tot ontwikkelingswerk en b.v. klinische validatie worden over de
tijd erkent, aangezien de diensten aan de klant worden verleend op basis van de voortgang van de activiteiten, d.w.z. a rato van de
verrichte diensten.
In het geval dat de prestatieverplichtingen betrekking hebben op intellectuele-eigendomsrechten, beoordeelt de Vennootschap of
het een toegangsrecht tot de intellectuele-eigendomsrechten verleent zoals deze gedurende de gehele licentieperiode bestaat of een
gebruiksrecht om de intellectuele-eigendomsrechten te gebruiken zoals deze bestaat op het moment dat de licentie verleend wordt.
Als de prestatieverplichting een toegangsrecht is, zullen de gerelateerde opbrengsten over de looptijd van de licentieperiode erkent
worden; in het andere geval, wordt de opbrengst erkent op een bepaald tijdstip, d.w.z. wanneer de licentieperiode begint of wanneer
de klant de intellectuele-eigendomsrechten begint te gebruiken. De Groep zal moeten oordelen of de licentie die ter beschikking
wordt gesteld geĆÆndividualiseerd kan worden van het contract. Indien dit niet zo is, zal deze licentie gebundeld moeten worden met
de onderzoek- en ontwikkelingsdiensten. Momenteel zijn alle mijlpaalbetalingen ontwikkelingsmijlpalen en worden deze als
afzonderlijk beschouwd, daarom erkent op een bepaald tijdstip. Als men zou concluderen dat de licentie geen afzonderlijke
prestatieverplichting is, zal men de prestatiemijlpaal moeten erkennen pro rata de voltooiing van de onderzoeks- en
ontwikkelingsdiensten.
Tenzij vooruitbetalingen betaald zijn in ruil voīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¶īīīīīīīīīīīīīīī
overgedragen zijn naar de kopen in een afzonderlijke transactie, worden deze vooruitbetalingen niet erkent als opbrengst op een
bepaald tijdstip maar eerder over de tijd (zelfs indien ze niet-terug betaalbaar zijn) en bijgevolg pro-rata gespreid over de
prestatieperiode van elke overeenkomst.
De Groep raamt naar best vermogen de periode die ze naar verwachting nodig heeft om haar prestatieverbintenissen te vervullen,
die bijstand bij overdracht van technologie, onderzoeks- en ontwikkelingsactiviteiten, klinische, medische en regelgevende
activiteiten, productie- en commercialiseringsactiviteiten, kunnen omvatten.
Kostenrecuperatie resulterend uit samenwerkingsovereenkomsten, of een soortgelijk type van compensatie voor kosten gemaakt
onder onderzoek- en ontwikkelingsovereenkomsten worden geregistreerd als onderzoeks- en ontwikkelingsdiensten indien de kosten
gemaakt zijn en in overeenstemming zijn met de betrokken partijen. Opbrengsten uit en kosten voor samenwerkingen worden
opgenomen als project-opbrengsten of kosten voor onderzoek en ontwikkeling in de periode dat ze plaatsvinden.
īÆīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī īīīīīīīīī īīīīīīīīīīīīī īīīīī īīī īīīīīīīī īīīī īīī ī¬īīīīīīī īīīīīīīīī īīīīīīīīīīīīī Er wordt een onderscheid
gemaakt tussen vergoedingen van een gebruiksrecht en een toegangsrecht. Vergoedingen van een gebruiksrecht zijn vergoedingen
die betaald zijn om de intellectuele-eigendomsrechten te gebruiken zoals deze bestaat op moment dat de licentie verleend wordt,
wat betekend dat de opbrengsterkenning op een bepaald moment zal plaatsvinden. Vergoedingen van een toegangsrecht zijn
vergoedingen voor de toegang tot de intellectuele-eigendomsrechten gedurende de gehele licentieperiode, wat betekend dat de
opbrengsterkenning in de loop van de tijd zal plaatsvinden. Ontvangen voorwaardelijke vergoedingen bij het bereiken van een
materiƫle mijlpaal worden in hun geheel opgenomen in de periode waarin de mijlpaal is bereikt, wat overeenkomt met de inhoud
van de prestatie van de Groep op grond van haar verschillende licentie- en samenwerkingsovereenkomsten. Een mijlpaal wordt
gedefinieerd als een gebeurtenis (i) die enkel kan worden bereikt, geheel of ten dele gebaseerd op hetzij de prestatie van de entiteit,
hetzij een specifiek resultaat dat voortvloeit uit de prestatie van de entiteit, (ii) waarvoor op datum van de overeenkomst materiƫle
onzekerheid bestaat dat de gebeurtenis zal worden bereikt, en (iii) die zou leiden tot bijkomende betalingen aan de entiteit.
Een mijlpaal is materieel als de vergoeding uit het bereiken van de mijlpaal in overeenstemming is met de prestatie van de Groep
die vereist is om de mijlpaal of de waardevermeerdering van de samenwerking te bereiken, enkel betrekking heeft op de prestatie
van de Groep in het verleden en redelijk relatief is in vergelijking met alle andere op te leveren producten en diensten en betalingen
krachtens de overeenkomst.
VERKOOP VAN PRODUCTEN, REAGENT RENTAL CONTRACTEN EN HUURCONTRACTEN
VERKOOP VAN PRODUCTEN
ī²īī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīŖīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¶īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
heeft overgedragen aan de koper, d.w.z. prestatieverplichting voldaan op een bepaald tijdstip.
De transactieprijs (opbrengst) uit de verkoop van goederen is het bedrag van de vergoeding waarop de Groep verwacht recht te
hebben in ruil voor de overdracht van de goederen aan de klant. Dit omvat vaste bedragen en variabele bedragen, zoals terugnames
en toezeggingen, handelskortingen en volumekortingen. De variabele vergoeding wordt alleen als onderdeel van de opbrengsten
opgenomen voor zover het zeer waarschijnlijk is dat er geen significante terugname van de omzet zal plaatsvinden wanneer de
bijhorende onzekerheid wordt opgelost.
REAGENT RENTAL CONTRACTEN
ī§īīīŖīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīµīīīīīīīīµīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īī de
īŖīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī īīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī§īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīīīīīorm
is inbegrepen als een bijkomende premie in de prijs van de cartridges en wordt als gevolg ontvangen gedurende de periode waarin
de cartridges aangekocht worden. Onder deze contracten bundelt de Groep de volgende elementen samen: het gebruik van het
Idyllaīī īīīīīīīīīī īīīī īīīīīīīīīī īīīī īīīī īīīīīīīī īīī īīīī īīīī
īīīīī īīīī īīīīīīīīīīīī ī«īīī īīī
īīīīī īīīī īīīī ī¬īīīīīīī īīīīīīīīī īīīī
beschouwd worden als lease en daardoor zullen de inkomsten moeten worden gealloceerd tussen de lease component & de andere
componenten (onderīīīīī īīī īīīīīīīīīīī īīīī īīī ī¬īīīīīīī īīīīīīīīīīīī īīī īīī³īīī īīīīīīī īīīī īīīīī īīīīīīīīīīīī īīī ī
īīīīīīīīīīī
genomen.
Er is geen bindende minimaal vereiste cartridge consumptie voor de klant die zou resulteren in de volledige terugbetaling van de
prijs van de IdyllaīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīØīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
aangegeven door de klant op basis waarvan de mark-īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
zorgt voor een correcīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīīī§īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī³īīīīīīīīī
aan het einde van elk contractjaar. Indien de minimaal vereiste consumptie niet bereikt wordt, kan de Group de verkoopsprijs en/of
de volume verplichting voor de cartridges verhogen. De Groep heeft ook het recht om de overeenkomst met een opzegtermijn te
beƫindigen zonder enige bijkomende schadevergoeding, indien er niet voldaan is aan het minimaal vereiste jaarverbuik van
cartridges. De klant heeft het recht om de overeenkomst op elk gewenst moment te beƫindigen voor de contractueel
overeengekomen termijn met een opzegperiode tijdens dewelke de klant de verplichting heeft om een deel van het overeengekomen
minimale jaarverbruik van cartridges te kopen of te betalen, in verhouding tot de opzegtermijn, zonder enige bijkomende
schadevergoeding. Omdat de minimale aankoopvereisten niet contractueel afdwingbaar zijn, zal de lease component aanwezig in
deze contracten beschouwt moeten worden als een bijkomende betaling. De prijs die aan klanten gefactureerd wordt voor een
ī¬īīīīīīī īīīīīīīīīī ī
īīīīī īīīī īīīīī īīīīī īīīī īīī
īīīīī īīī īīīī īīīīīīīīīī īīīī īīīī ī¬īīīīīīī īīīīīīīīī īīīīī īīī īīīīīīī ī®īīīīīīī īīīīīīī
gefactureerd op basis van het aantal ontvangen verkooporders voor Idyīīīīīīīīīīīīīīīīīī§īīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīī īīīīīīī īīīīīīī īīīīīīīī īīīīīī īīīī ī¬īīīīīīī īīīīīīīīī īīīīīī īīīīīīīīīīīī īīīī īīī īīīīīīīīī īīīīīī īīīīīīīīīīīīīīīī īīī īīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī de variabele opbrengst wordt erkend.
ī§īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¶īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī§īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīdges,
īīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīidges aan de klant geleverd worden.
HUURCONTRACTEN
ī§īīīŖīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīvan
īīīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī²īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīī
platform gezien als huurinkomst en wordt deze lineair gespreid over de looptijd van het huurcontract. Na afloop van het contract,
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīug naar de Groep.
OPBRENGSTEN UIT DIENSTVERLENING
Onder opbrengsten uit dienstverlening, presenteert Biocartis de opbrengsten gegenereerd door zowel service contracten als
Ć©Ć©nmalige herstellingen. Opbrengsten uit dienstverlening worden erkent over de tijd, lineair voor kapitaalverkopen en in lijn met de
looptijd van het servicecontract, waaronder regulier jaarlijks preventief onderhoud valt. Voor reagent rental contracten worden de
opbrengsten uit dienstverlening ook erkent over de tijd, maar in lijn met het cartridge verbruik dat gelijk is aan het gebruik van het
systeem.
Overheidssubsidies worden pas opgenomen als met redelijke zekerheid kan worden gesteld dat de Groep de aan de subsidies
gekoppelde voorwaarden zal vervullen en de subsidies zullen worden ontvangen. Elke uitstaande vordering met betrekking tot deze
subsidies wordt opgenomen als te ontvangen subsidies.
O&O-SUBSIDIES
Voor bepaalde specifieke Onderzoeks- en Ontwikkelingsprojecten (O&O) worden de gemaakte kosten gedeeltelijk terugbetaald door
IWT (Innovatie door Wetenschap en Technologie in Vlaanderen), het Vlaams agentschap Innoveren en Ondernemen onder het
Strategische Transformatiesteun (STS) programma, de Europese Commissie of andere institutionele fondsen. Overheidssubsidies
worden systematisch opgenomen in de winst- en verliesrekening over de periodes waarin de Groep de gerelateerde kosten die deze
subsidies beogen te compenseren, opneemt als kosten. Ze worden voorgesteld als overige bedrijfsopbrengsten.
INVESTERINGSSUBSIDIES
Subsidies van het STS-programma met betrekking tot investeringen in materiƫle vaste activa en immateriƫle vaste activa worden
afgetrokken van de kostprijs van het bijbehorende actief. De subsidie wordt over de gebruiksduur van een af te schrijven actief
opgenomen in de winst- en verliesrekening bij wijze van verlaagde afschrijvingskosten.
Leasecontracten zoals gedefinieerd door IFRS 16 Leases worden opgenomen in de balans, wat leidt tot een opnamen van een actief
dat het gebruiksrecht van het geleased actief vertegenwoordigt tijdens de leaseperiode van het contract en een schuld in verband
met de betalingsverplichting.
Biocartis als leasingnemer met IFRS 16
De Groep past Ć©Ć©n enkele benadering toe voor de erkenning en waardering van alle leaseovereenkomsten, behalve voor korte-
termijn leases en lease van lage waarde. De Groep neemt leaseverplichtingen op om leasebetalingen te verrichten en gebruiksrechten
die het recht vertegenwoordigen om de onderliggende activa te gebruiken.
GEBRUIKSRECHT VAN VAST ACTIEF
De Groep neemt activa voor gebruiksrechten op vanaf de ingangsdatum van de lease (d.w.z. de datum waarop de onderliggende
activa beschikbaar zijn voor gebruik). Gebruiksrechten van vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs, verminder met
eventuele gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingsverliezen, en aangepast voor elke nieuwe waardering van
de leaseverplichtingen. De kostprijs van het gebruiksrecht omvat het bedrag van de opgenomen leaseverplichtingen, gemaakte
initiƫle directe kosten, en lease betalingen gedaan op of voor de ingangsdatum verminderd met ontvangen leasevoordelen. Als er
geen redelijke zekerheid bestaat dat de Groep aan het einde van de leaseperiode eigenaar zal worden van het onderliggend actief,
wordt het actief volledig afgeschreven over de leaseperiode of indien korter de gebruiksduur. De gebruiksrechten van vaste activa
zijn ook onderworpen aan bijzondere waardeverminderingen, zie de waarderingsregels in toelichting 1.2.2.8.
LEASEVERPLICHTING
De overeenkomstige verplichting aan de leasinggever wordt al een financiƫle verplichting in de geconsolideerde balans opgenomen.
Op de ingangsdatum van de lease neemt de Groep de leaseverplichtingen op, welke worden gewaardeerd tegen de actuele waarde
van de leasebetalingen die over de leaseperiode moeten worden gedaan. De leasebetalingen omvatten vaste betalingen minus
eventuele ontvangen leasevoordelen, variabele leasebetalingen die afhankelijk zijn van een index of een koers en bedragen die naar
verwachting zullen worden betaald onder de restwaarde garantie. De lease betalingen omvatten ook de uitoefenprijs van ene
aankoopoptie waarvan men redelijk zeker is dat deze wordt uitgeoefend door de Groep en betalingen van boetes voor het beƫindigen
van de leaseovereenkomst, indien de leaseperiode een afspiegeling is van de mogelijkheid van de Groep om de leaseovereenkomst
te beƫindigen. Variabele leasebetalingen die niet afhankelijk zijn van een index of een koers worden opgenomen als kosten in de
periode waarin de gebeurtenis of toestand die de betaling veroorzaakt, zich voordoet.
Bij de berekening van de actuele waarde van de leasebetalingen gebruikt de Groep haar incrementele leenrente op de ingangsdatum
van de leaseovereenkomst, omdat de impliciete rentevoet van de leaseovereenkomsten niet gemakkelijk kan bepaald worden. Na de
ingangsdatum wordt het bedrag van de leaseverplichtingen verhoogd om de aangroei van de rente weer te geven en verlaagd voor
de betaalde leasebetalingen. Bovendien wordt de boekwaarde van de leaseverplichtingen opnieuw gewaardeerd als er een
verandering is, een wijziging van de leaseperiode, een wijziging van de leasebetalingen (bijv. wijzingen in toekomstige betalingen
als gevolg van een wijziging in een index of koers die wordt gebruikt om dergelijke leasebetalingen te bepalen) of een wijziging in
de beoordeling van een optie om het onderliggende actief te kopen.
LEASEOVEREENKOMSTEN OP KORTE TERMIJN EN LEASING VAN ACTIVA MET LAGE WAARDE
De Groep past de vrijstelling voor de verwerking van leasecontracten op korte termijn toe, voor leases met een leaseperiode van 12
maanden of minder vanaf de ingangsdatum. De Groep past de vrijstelling toe ook voor lease van activa met een lage waarde, welke
een nieuwwaarde hebben van EUR 5.000 of minder. Leasebetalingen voor korte-termijn of lage waarde leases worden als last
opgenomen in de winst- en verliesrekening.
Financieringskosten die rechtstreeks toerekenbaar zijn aan de verwerving, bouw of productie van een actief dat noodzakelijkerwijze
veel tijd in beslag zal nemen om klaar te raken voor het beoogde gebruik of verkoop ervan, worden geactiveerd als deel van de
kostprijs van dat actief. Alle andere financieringskosten worden als kosten opgenomen in de periode waarin ze zijn gemaakt.
Financieringskosten zijn rente en andere kosten die de entiteit maakt in verband met het lenen van middelen.
Tijdens het voorbereiden van de geconsolideerde jaarrekening worden beoordelingen, ramingen en veronderstellingen gemaakt die
een invloed hebben op de boekwaarde van bepaalde activa, verplichtingen, opbrengsten en kosten. Deze omvatten de beoordeling
van de continuĆÆteit, de waardering van de op aandelen gebaseerde verloningstransacties, de waardering van de personeelsbeloningen
en actuariƫle veronderstellingen die aan de basis liggen van dergelijke berekeningen en de opbrengsterkenning voor overeenkomsten
met meervoudige elementen en vooruitbetaalde vergoedingen. Deze ramingen en veronderstellingen werden herzien voor elk jaar
en worden regelmatig herzien, rekening houdend met de ervaringen uit het verleden en andere factoren die geacht worden relevant
te zijn op grond van de op dat ogenblik heersende economische omstandigheden. Wijzigingen in dergelijke omstandigheden kunnen
dan ook leiden tot verschillende ramingen in de toekomstige geconsolideerde jaarrekening van de Groep.
CRUCIALE BEOORDELINGEN
Opbrengsterkenning met betrekking tot samenwerkingsovereenkomsten
Het beoordelen van de indicatoren voor het erkennen van opbrengsten onder samenwerkingsovereenkomsten vereisen een
oordeelvelling om het volgende te bepalen (i) de aard van de contractuele prestatieverplichtingen en of ze afzonderlijk zijn of
gecombineerd moeten worden met andere prestatieverplichtingen, en (ii) het patroon van overdracht van elk beloofd onderdeel dat
in het contract geĆÆdentificeerd is, gebruikmakend van methoden op basis van belangrijke veronderstellingen zoals voorspelde kosten
en tijdlijnen voor de ontwikkeling van samenwerkingsregelingen voor de beoordeling van de vervulde prestatieverplichtingen.
Voor alle prestatieverplichtingen in verband met de licentieovereenkomsten, beoordeelt de Groep of de licentie al dan niet als een
afzonderlijke prestatieverplichting moet worden beschouwd. De Groep bepaalt of een belofte om een licentie voor intellectueel
eigendom toe te kennen, afzonderlijk is van andere beloofde goederen of diensten in het contract. Als zodanig beoordeelt de Groep
of de klant alleen of samen met gemakkelijk beschikbare middelen kan profiteren van een licentie voor intellectueel eigendom (d.w.z.
of het instaat is om afzonderlijk te zijn) en of de belofte van de Groep om een licentie voor intellectueel eigendom over te dragen,
afzonderlijk identificeerbaar is van andere beloften in het contract (d.w.z. of het onderscheidbaar is in de context van het contract).
De beoordeling of een licentie voor intellectueel eigendom afzonderlijk is, is gebaseerd op de feiten en omstandigheden van elk
contract, bijv. afhankelijkheden tussen de licentie en andere services in het contract, de voortdurende betrokkenheid van de Groep
nadat de licentie verleend is.
Indien de overdracht van de licentie als een afzonderlijke prestatieverplichting wordt beschouwd, worden de opbrengsten met
betrekking tot de overdracht van de licentie op een tijdstip of in een tijdsverloop erkend, afhankelijk van de aard van de licentie,
d.w.z. het verlenen van een gebruiksrecht van de intellectuele eigendom of een toegangsrecht tot de intellectuele eigendom. Kortom,
de Groep beoordeelt of de klant een gebruiksrecht om de intellectuele-eigendomsrechten te gebruiken zoals deze bestaat op het
moment dat de licentie verleend wordt heeft of de klant een toegangsrecht heeft tot de intellectuele-eigendomsrechten verleent
zoals deze gedurende de gehele licentieperiode bestaat.
CRUCIALE BOEKHOUDKUNDIGE RAMINGEN EN VERONDERSTELLINGEN
īīīīīīīæīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
ī¬īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī³īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīīī
die onder materiƫle vaste activa gepresenteerd worden, worden onder andere gebruikt voor test onderzoek en ontwikkeling, platform
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīī platformen geregistreerd als vaste
activa worden daarnaast ook verhuurd aan klanten onder de operationele lease reagent rental contracten, die worden gepresenteerd
als gekapitaliseerde systemen voor verhuur. Deze platformen worden erkent tegen hun aanschaffingswaarde, worden over 5 jaar
afgeschreven en worden boekhoudkundig op dezelfde manier behandeld als andere materiƫle vaste activa. We verwijzen ook naar
1.2.2.7.
ī¬īīīīīīī īīīīīīīīīīī īīīīīīīīī īīīī īīīīīīīīī īīīīīīī īīīīīīīīīīīī īīīīī īīīīīīīīīī īīīīīīīīīīīīīīing, inclusief platformen die
geplaatst worden voor demo doeleinden en onder het early-adopter programma. Op regelmatige basis wordt er een review gedaan
van de ouderdom van de platformen om het risico te beperken dat de systemen verouderd raken en om te garanderen dat de netto
realiseerbare waarde hoger blijft dan de netto boekwaarde.
COVID-19
Voor meer informatie met betrekking tot de huidige en verwachte impact van de COVID-19-situatie op de financiƫle positie en
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīŖīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī§īīīīīīīµī³īīīīīīīīīīīīīīī¶īīīµī¬īīīīīīīīīīī¦ī²ī¹ī¬ī§-īīī¶ī
De gesegmenteerde informatie wordt voorgesteld in overeenstemming met de interne rapportering aan het uitvoerend management,
om het mogelijk te maken beslissingen te nemen over de aan het segment toe te kennen middelen en voor het evalueren van de
financiƫle prestaties van het segment.
Op dit ogenblik hebben alle activiīīīīīīīīīīīīīīīŖīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī°ī°īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī§īī
rapportering aan de belangrijke personen die beslissingen nemen, gebeurt momenteel op globaal niveau.
Bovendien zijn vrijwel alle vaste activa van de Groep op 31 december 2020 gelokaliseerd in het land van domicilie (Belgiƫ).
De opbrengsten van de Groep worden beknopt weergegeven in de tabel hierna:
Jaren eindigend op 31 december,
In EUR 000
2020
2020
2019
Op een
moment in de
tijd
Op langere tijd
Inkomsten uit samenwerkingsovereenkomsten
O&O diensten
0
8.176
8.176
9.026
Licentievergoedingen
1.713
100
1.813
2.517
Mijlpaalbetalingen
0
0
0
908
1.713
8.276
9.989
12.451
Verkopen van producten
ī¹īīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīī
4.386
0
4.386
4.232
ī¹īīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīī
2.700
0
2.700
1.987
Verkoop van cartridges
24.808
0
24.808
18.004
31.893
0
31.893
24.224
Opbrengsten uit onderhoudsdiensten
ī²īī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīī
platformen
1.041
205
1.246
769
1.041
205
1.246
769
Totaal
34.647
8.481
43.128
37.443
Voor details met betrekking tot de mutaties in de toe te rekenen en over te dragen inkomsten met betrekking tot
samenwerkingsovereenkomsten verwijzen we respectievelijk naar toelichtingen 1.2.20 en 1.2.27.
Opbrengsten van O&O-diensten worden over de tijd opgenomen wanneer de diensten aan de klant geleverd worden op basis van
de voortgang van de activiteiten, d.w.z. a rato van de verrichte diensten. Tijdens de verslagperiode omvatte het merendeel van de
samenwerkingen waarvoor opbrengsten werden opgenomen, een driemaandelijkse of maandelijkse betalingsstructuur. Bijgevolg
heeft de Groep in de loop van de verslagperiode ofwel een toe te rekenen of over te dragen inkomsten opgenomen op de balans.
Over het algemeen hebben klanten geen recht van retour en/of hebben ze recht op terugbetalingen in het kader van product
gerelateerde verkopen.
De onderstaande tabel komt overeen met de verwachte opbrengsten die in de toekomst erkent zullen worden, met betrekking tot
(gedeeltelijk) onvoldane prestatieverplichtingen. Deze tabel is exclusief potentiƫle toekomstige opbrengsten van O&O-diensten van
lopende samenwerkingsovereenkomsten waarvoor de bijhorende diensten worden uitgevoerd op basis van facturering per uur (IFRS
15.121).
In EUR 000
Over te dragen
inkomsten
2021
616
2022
0
2023
0
2024
0
2025
0
Na 2025
0
Totaal
616
Het totale bedrag van de transactieprijs die wordt toegewezen aan samenwerkingsovereenkomsten die op 31 december 2020
gedeeltelijk of volledig voldaan zijn, bedraagt EUR 0,6 miljoen.
Hieronder volgt een beschrijving van de belangrijkste samenwerkingsovereenkomsten waaruit de Groep opbrengsten genereert, voor
meer details over het boekhoudbeleid van inkomsten uit samenwerkingsovereenkomsten verwijzen we naar sectie 1.2.2.15.
AMGEN
ī„īīīīīīīīīīīīī¤īīīīīīīī
ī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīī
RAS testing in te zetten als instrument voor snelle, gedecentraliseerde testing en/of versnelde toegang tot RAS-biomarker informatie
īīīīīīīīīīīīī„īīīīīīīīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīµī¤ī¶-tests. Op grond van deze overeenkomst werden bepaalde opbrengsten erkend onder
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīidges.
ī„īīīīīīīīīīīīī¤īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīµīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¶īīī¦ī§īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
ī¤īīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīµī¤ī¶īī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīøī¶īī©īīīīīīīīī§īīīīī¤īīīīīīīīīīīīīīīī©ī§ī¤īīīīī
rīīīīīīīīīīīīīīīīµīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¶īīīīīīīīīīīī¤īīīīī¶īīī
īīīīīīīīīīīī¹īīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīī
īīīī§īīīīī¦ī§īīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīī
uit mijlpaalbetalingen en O&O-diensten.
Op basis van de contractuele bepalingen hebben we het volgende beoordeeld:
īÆ De eerste fase (d.w.z. de ontwikkeling van de klinische proef) van de overeenkomst bestaat uit een initiĆ«le prestatieverplichting
en de verleningsopties worden beschouwd als afzonderlijke prestatieverplichtingen, aangezien Amgen het contract kan opzeggen
zonder aanzienlijke boetes en deze opties worden behandeld als materiƫle rechten voor Amgen.
īÆ De transactieprijs bestaat momenteel uit een vast deel, zijnde een vooruitbetaling en kostenvergoedingen voor geleverde O&O-
activiteiten, en een variabel gedeelte, zijnde mijlpaalbetalingen. Mijlpaalbetalingen worden alleen opgenomen in de
transactieprijs van de overeenkomst wanneer ze bereikt zijn.
De transactieprijs is toegewezen aan de prestatieverplichting en de opbrengsten zijn opgenomen over de geschatte serviceperiode
op basis van een patroon dat de overdracht van de ontwikkelingsactiviteiten weergeeft, een percentage van de uitgevoerde diensten
īīīīīīīīīµīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¶īīīīīīīīīīīī§īīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīī
īhandeld als een wijziging in de transactieprijs zodra
de beperking van de opbrengsterkenning is opgelost. De mijlpaalbetaling wordt toegewezen aan de prestatieverplichting (op basis
īīīīīīīīµīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¶īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
Met betrekking tot de samenwerkingsovereenkomsten met Amgen heeft de Groep opbrengsten uit O&O-diensten over de tijd erkent
in verhouding tot de diensten die in 2020 zijn uitgevoerd.
BRISTOL-MYERS SQUIBB
Biocartis en Bristol-Meyers Squibb (BMS) hebben een samenwerking waarbij een of meer projecten kunnen worden geĆÆnitieerd op
het gebied van MSI-tests. In het eerste kwartaal van 2019 werd een eerste projectovereenkomst getekend onder de
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīī°ī¶ī¬-īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīµīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¶īīīīīī
bij de Amerikaanse FDA. In het eerste kwartaal van 2020 werd nog een projectovereenkomst getekend onder de
hoofdsamenwerkingsovereenkomst met als doel de ī¬īīīīīīī ī°ī¶ī¬-test te registreren in de Volksrepubliek China. Deze CDx
overeenkomsten bestaat uit mijlpaalbetalingen en O&O-diensten.
Op basis van de contractuele bepalingen hebben we het volgende beoordeeld:
īÆ De overeenkomst bestaat uit volgende prestatieverplichtingen: ontwikkelingsactiviteiten, ontwikkelingsdiensten en de levering
īīīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīīī
īÆ De transactieprijs bestaat momenteel uit een vast deel, zijnde driemaandelijkse betalingen en een variabele deel, zijnde
mijlpaalbetalingen. Het variabele deel van de transactieprijs wordt alleen opgenomen in opbrengsten wanneer de bijhorende
onzekerheid is opgelost.
īÆ De transactieprijs is toegewezen aan de verschīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīµīīīīī-īīīīīī¶īīīīīīīīīīīīīīīīīī§īī
prestatieverplichting met betrekking tot de ontwikkelingsactiviteiten en diensten worden gedurende de geschatte looptijd
opgenomen op basis van een patroon dat de overdracht van de ontwikkelingsactiviteiten weerspiegelt. De mijlpaalbetalingen
worden behandeld als een wijziging in de transactieprijs zodra de beperking van de opbrengsterkenning is opgelost. De
mijlpaalbetaling wordt toegewezen aan de prestatieverplichting. De prestatieverplichtingen met betrekking tot de levering van
ī¬īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
overgedragen.
Met betrekking tot de samenwerkingsovereenkomsten met BMS heeft de Groep opbrengsten uit O&O-diensten over de tijd erkent in
verhouding tot de diensten die uitgevoerd zijn.
GENEPRODX
Biocartis en GeneproDx hebben een samenwerkingsovereenkomst getekend in het vierde kwartaal van 2020, gericht op de
ontwikkeling en commercialisering van GeneproDxī¶īnieuwe genomische test ThyroidPrint op Biocartisī¶ snelle en gebruiksvriendelijke
moleculaire diagnostisch īīīīīīīīī ī¬īīīīīīī ī½īīīīī īŖīīīīīīī§īī¶ī īīīīīīī ī īīīīīīīīīīī īīīīī īīī īīīīīīīīīīīīīīīīīīīī īīīī īŖīīīīīīī§īī
royaltybetalingen doen aan Biocartis op basis van de netto-omzet. Bijgevolg bestaan de elementen in deze overeenkomst uit
licentieopbrengsten, O&O-diensten en product gerelateerde opbrengsten.
Op basis van de contractuele bepalingen hebben we het volgende beoordeeld:
īÆ De overeenkomst bestaat uit verschillende prestatieverplichtingen: een licentie voor het gebruik van IP, ontwikkelingsactiviteiten
en de levering īīīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīīī
īÆ ī§īīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¶s en
product gerelateerde opbrengsten.
īÆ De transactieprijs is toegewezen aan de verschillenīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīµīīīīī-īīīīīī¶īīīīīīīīīīīīīīīīīī§īī
prestatieverplichting met betrekking tot het verlenen van het gebruiksrecht van de IP, is voldaan op een bepaald tijdstip, d.w.z.
aan het begin van de licentieperiode. Prestatieverplichtingen met betrekking tot de ontwikkelingsactiviteiten en diensten worden
gedurende de geschatte looptijd opgenomen op basis van een patroon dat de overdracht van de ontwikkelingsactiviteiten
īīīīīīīīīīīīīīī§īīīīī
īīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¶īīīīīīen opgenomen wanneer de royalty wordt verdiend of wanneer de
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī§īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīīīī
worden voldaan op een bepaald tijdstip, wanneer de controle over de ontwikkelingscomponenten wordt overgedragen.
In 2020 erkende de Groep licentievergoedingen en inkomsten van O&O-diensten. De erkende inkomsten uit O&O-diensten hadden
voornamelijk betrekking op de facturering van vaste bedragen voor elk dienstuur.
Jaren eindigend op 31 december,
In EUR 000
2020
2019
Land van vestiging
481
756
Belgiƫ
481
756
Totaal alle vreemde landen, waarvan
42.647
36.688
Verenigde Staten
15.604
14.752
China
1.993
3.079
Spanje
2.866
2.809
Frankrijk
3.497
2.199
Groot-Brittanniƫ
3.972
1.782
Duitsland
2.946
1.903
Rest van de wereld
11.769
10.164
Totaal
43.128
37.444
De opbrengsten in de tabel hierboven zijn opgesplitst overeenkomstig de vestiging van de groep of de moedermaatschappij van de
klant.
In 2020 zijn er geen klanten die ten minste 10% van de totale erkende omzet vertegenwoordigen, maar de 5 grootste klanten
vertegenwoordigen samen 24% van de omzet.
Jaren eindigend op 31 december,
In EUR 000
2020
2019
O&O-projectondersteuning (VLAIO & IWT subsidies)
1.158
283
Overige project subsidies (EU)
56
-
Overige opbrensten
11.217
5
Totaal
12.431
288
De samenwerking met Genomic Health, Inc., een dochtervennootschap van Exact Sciences Corporation, voor de ontwikkeling van
īīīī²īīīīīīīīī§ī»īī„īīīīīīīµīīīīīīīīīīī¶īīīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īī³īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīlsook
door een beslissing van Exact Sciences Corporation om prioriteiten te verleggen naar andere initiatieven. Genomic Health betaalde
een schikkingsvergoeding van EUR 10,3 miljoen, die werd geboekt onder andere inkomsten.
Overige bedrijfsopbrengsten bestaan voornamelijk uit subsidies die werden toegekend ter ondersteuning van O&O activiteiten. In
2020 werden er twee nieuwe subsidies van VLAIO toegekend aan de Groep, voor de ontwikkeling van de ī¬īīīīīīīī¶ī¤īµī¶-CoV-2 Test
en de ī¬īīīīīīīīŖīīīīīīīīīīīīīīī.
De kostprijs van de verkopen met betrekking tot de verkoop van producten is als volgt:
Jaren eindigend op 31 december,
In EUR 000
2020
2019
Personeelskosten
-6.118
-6.047
Materiaal, hulpstoffen voor laboratoria & klein materiaal
-13.187
-11.145
Afschrijvingen en waardeverminderingen
-3.378
-1.768
Royaltykosten
-1.486
-1.290
Faciliteiten, kantoor en overige
-2.115
-1.078
Totaal
-26.284
-21.328
Voor de toelichting over de stijging van de verkoopkosten verwijzen we naar Deel 3īīīµī³īīīīīīīīīīīīīīī¶.
Jaren eindigend op 31 december,
In EUR 000
2020
2019
Personeelskosten
-24.912
-21.752
O&O consultancy & onderaanneming
-9.206
-5.063
Laboratorium en cartridge kosten
-2.817
-2.355
Kwaliteit, regelgeving en intellectuele eigendom
-693
-444
Faciliteiten, kantoor en overige
-2.801
-1.509
ICT
-332
-1.333
Reizen, opleiding en conferenties
-166
-742
Afschrijvingen en waardeverminderingen
-4.856
-6.645
Totaal
-45.783
-39.844
De rubriek onderaanneming omvat kosten met betrekking tot diensten die worden verleend door O&O-dienstverleners, zoals uitgaven
met betrekking tot de ontwikkeling van de cartridge, het instrument en de console van de verschillende diagnostische platformen,
ontwerp van productieapparatuur en technische diensten.
Laboratorium en cartridge kosten hebben betrekking op verbruiksgoederen en prototype kosten gerelateerd aan de ontwikkeling van
prototypes en tests voor diagnostische platformen.
De overige kosten hebben hoofdzakelijk betrekking op de kwaliteit en regelgeving, intellectuele eigendom, faciliteiten, IT, kantoor,
onderhoud van de apparatuur, logistiek, reizen, en bijwonen van opleidingen en conferenties.
Voor de toelichting over de afname van de kosten voor onderzoek en ontwikkeling verwijzen we naar Deel 3īīīµī³īīīīīīīīīīīīīīī¶.
Jaren eindigend op 31 december,
In EUR 000
2020
2019
Personeelskosten
-10.369
-11.126
S&M consultancy & onderaanneming
-929
-1.259
Verkoop en marketing kosten
-658
-501
Business ontwikkeling
-932
-503
Faciliteiten, kantoor & overige
-998
-854
Reizen, training & conferenties
-791
-2.701
Afschrijvingen en waardeverminderingen
-579
-810
Voorziening voor dubieuze debiteuren
-480
-256
Totaal
-15.736
-18.011
Verkoops ī±en promotiekosten hebben betrekking op kosten voor marktonderzoek, reclame, campagnes en andere promotionele
activiteiten met betrekking tot de producten van de Groep.
Voor de toelichting over de stijging van de marketing en verkoopkosten verwijzen we naar Deel 3īīīµī³īīīīīīīīīīīīīīī¶.
Jaren eindigend op 31 december,
In EUR 000
2020
2019
Personeelskosten
-10.783
-8.778
Extern advies
-683
-927
Facilities, kantoor & andere
-1.388
-2.624
Human resources
-1.030
-1.027
Reizen, training & conferenties
-162
-444
Afschrijvingen en waardeverminderingen
-572
-351
Totaal
-14.618
-14.151
Kosten voor extern advies omvatten vergoedingen en service- en consulting uitgaven met betrekking tot juridisch advies,
personeelsbeleid, investor relations, boekhouding, audit en fiscale diensten. Andere kosten omvatten kantoorkosten, verzekering en
andere verscheidene uitgaven voor algemene en administratieve activiteiten.
Voor de toelichting over de stijging van de algemene en administratieve kosten verwijzen we naar Deel 3īīīµī³īīīīīīīīīīīīīīī¶.
Jaren eindigend op 31 december,
In EUR 000
2020
2019
Korte termijn personeelsbeloningen
-50.194
-45.509
Kosten voor pensioenplannen na uitdiensttreding
-485
-471
Ontslagvergoedingen
-71
-499
Op aandelen gebaseerde verloning
-1.432
-1.225
Totaal
-52.182
-47.704
Onder personeelskosten vallen de loonkosten van vaste medewerkers, uitzendkrachten en consultants in een vaste functie. De
personeelskosten bedragen EUR 52,2 miljoen in 2020 vergeleken met EUR 47,7 miljoen in 2019, een jaar-op-jaar stijging van 9%.
Deze toename is voornamelijk een gevolg van de toename van het personeelsbestand, zoals te zien is in onderstaande tabel.
Het personeelsbestand kan als volgt worden voorgesteld:
Per 31 december,
2020
2019
Personeel operationele activiteiten
143
120
Onderzoeks- en ontwikkelingspersoneel
185
181
Verkoop- en marketingpersoneel
86
89
Algemeen en administratief personeel
70
72
Totaal personeelbestand
484
462
Gemiddelde voltijdse equivalenten
526
465
De gemiddelde voltijds equivalenten zijn gelijk aan de som van de dagelijkse voltijds equivalenten gedeeld door het aantal dagen.
De gemiddelde voltijds equivalenten in bovenstaande tabel zijn berekend inclusief vaste medewerkers, uitzendkrachten en
consultants. De gemiddelde voltijds equivalenten van alleen vaste medewerkers is 366 in 2020.
Jaren eindigend op 31 december,
In EUR 000
2020
2019
Rentelasten
-10.184
-7.099
Overige financiƫle kosten
-4.385
-401
Totaal
-14.569
-7.500
Overig financieel resultaat
-1.199
-434
Totaal
-1.199
-434
Financieel resultaat, netto
-15.768
-7.934
De netto financiƫle uitgaven bedroegen EUR 15,8 miljoen in 2020 in vergelijking met EUR 7,9 miljoen in 2019 en omvatten
financiƫle uitgaven met betrekking tot de converteerbare obligatie van de onderneming van EUR 9,0 miljoen (bestaande uit EUR
6,0 miljoen couponbetalingen en EUR 3,0 miljoen schuldwaardering) in 2020, in vergelijking met EUR 5,7 miljoen in 2019. De
converteerbare obligatie was uitgegeven in mei 2019 en bevatte dus slechts ƩƩn couponbetaling in 2019. De overige financiƫle
kosten omvatten in 2020 een contante betaling van EUR 4,3 miljoen in verband met de geĆÆncentiveerde uitoefening van
conversierechten.
De andere financiƫle resultaten bestaan voornamelijk uit niet-gerealiseerde wisselkoerswinsten en -verliezen van EUR 1,0 miljoen in
2020 in vergelijking met EUR 0,1 miljoen in 2019, als gevolg van een hoger bedrag aan dollars op onze bankrekening.
De Groep heeft aandelenoptieplannen die kunnen worden omgezet in gewone aandelen van de Groep en die anti-dilutief zijn
aangezien de operaties van de Groep verlieslatend zijn in de gerapporteerde periode. De gewone en de dilutieve winst per aandeel
is dan ook dezelfde.
De basis voor de gewone en verwaterde winst per aandeel is het nettoverlies voor het jaar toerekenbaar aan de eigenaars van de
Groep.
Jaren eindigend op 31
december,
2020
2019
Verlies voor het jaar toerekenbaar aan de eigenaars van de Groep (in EUR 000)
-62.934
-64.068
Gewogen gemiddelde aantal gewone aandelen voor het gewoon en verwaterd verlies per
aandeel (in aantal aandelen)
56.610.506
56.074.525
Gewoon en verwaterd verlies per aandeel (EUR)
-1,11
-1,14
De immateriƫle vaste activa van de Groep bestaan uit verworven patenten, licenties en software. De boekwaarden voor de
voorgestelde perioden kunnen als volgt worden geanalyseerd:
In EUR 000
Patenten en
licenties
Software
Totaal
Jaar eindigend op 31 december 2019
Boekwaarde op begintoestand
6.419
161
6.579
Aanschaffingen
300
94
394
Vervreemdingen
0
-1
-1
Afschrijvingen vervreemdingen
0
0
0
Afschrijvingskosten
-567
-112
-679
Bijzondere waardevermindering
0
0
0
Boekwaarde bij afsluiten
6.151
143
6.294
Per 31 december 2019
Kosten
12.292
1.722
14.014
Geaccumuleerde afschrijvingen
-6.140
-1.580
-7.720
Boekwaarde
6.151
143
6.294
Jaar eindigend op 31 december 2020
Boekwaarde op begintoestand
6.151
143
6.294
Aanschaffingen
0
15
15
Vervreemdingen
0
0
0
Afschrijvingen vervreemdingen
0
0
0
Afschrijvingskosten
-577
-87
-664
Boekwaarde bij afsluiten
5.574
71
5.645
Per 31 december 2020
Kosten
12.292
1.737
14.029
Geaccumuleerde afschrijvingen
-6.717
-1.667
-8.384
Boekwaarde
5.574
71
5.645
Patenten en licenties omvatten hoofdzakelijk een aantal technologiepatenten die de Groep verworven heeft van Philips in 2010 met
ī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīµī¬īīīīīīī¶īīīīīīīīīŖīīīīīīī§īīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīī20 bedraagt EUR 4,5
miljoen (2019: EUR 5,0 miljoen). De resterende gebruiksduur is 8 jaar.
Afschrijvingskosten op de immateriƫle vaste activa worden voorgesteld in de winst- en verliesrekening in de rubriek onderzoeks- en
ontwikkelingskosten.
De materiƫle vaste activa bestaan uit ICT-installaties, laboratoriuminstallaties, productie-installaties, intern geproduceerde systemen,
meubilair en inrichting, verbeteringen aan de gehuurde gebouwen, andere terreinen en installaties, activa in aanbouw en activa
aangehouden onder lease. De boekwaarden kunnen als volgt worden geanalyseerd:
In EUR 000
ICT-
installaties
Laboratorium
installaties
Productie-
installaties
Intern
geproduceerde
systemen
Meubilair
en
inrichting
Verbeteringen
aan de
gehuurde
gebouwen
Andere
terreinen en
installaties
Activa in
aanbouw
Activa
aange-
houden uit
hoofde
van een
lease
Systemen
voor
verhuur
Gebruiksrecht
van vaste
activa
Totaal
Boekwaarde op
begintoestand
571
810
783
2.609
359
625
6
17.036
3.336
4.255
0
30.390
Eerste toepassing
IFRS 16
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
14.336
14.336
Aanschaffingen
183
223
1.268
573
99
95
0
0
0
3.468
2.289
8.198
Vervreemdingen
-1
-12
-5
-246
0
0
0
0
0
-638
0
-902
Afschrijvingen
vervreemdingen
0
12
18
138
0
0
0
0
0
247
13
428
Afschrijvingskost
van de periode
-226
-356
-512
-1.145
-78
-366
-6
0
0
-1.365
-4.988
-9.042
Overdracht bruto
boekwaarde
0
69
838
0
0
19
0
-17.014
-11.002
0
27.090
0
Overdracht
afschrijvingen
0
0
0
0
0
0
0
0
7.666
0
-7.666
0
Wisselkoers
verschillen bruto
boekwaarde
0
4
0
11
0
0
0
0
0
0
3
18
Wisselkoers
verschillen
afschrijvingen
0
0
0
-4
0
0
0
0
0
0
-2
-6
Boekwaarde bij
afsluiten
527
750
2.390
1.936
380
373
0
22
0
5.967
31.076
43.421
Per 31 december
2019
Kosten
1.995
2.858
9.396
6.282
832
2.781
29
22
0
8.195
43.719
76.109
Geaccumuleerde
afschrijving
-1.468
-2.108
-7.006
-4.346
-452
-2.408
-29
0
0
-2.228
-12.643
-32.688
Boekwaarde
527
750
2.390
1.936
380
373
0
22
0
5.967
31.076
43.421
Jaar eindigend op 31
december 2019
Boekwaarde op
begintoestand
527
750
2.390
1.936
380
373
0
22
0
5.967
31.076
43.421
In EUR 000
ICT-
installaties
Laboratorium
installaties
Productie-
installaties
Intern
geproduceerde
systemen
Meubilair
en
inrichting
Verbeteringen
aan de
gehuurde
gebouwen
Andere
terreinen en
installaties
Activa in
aanbouw
Activa
aange-
houden uit
hoofde
van een
lease
Systemen
voor
verhuur
Gebruiksrecht
van vaste
activa
Totaal
Aanschaffingen
30
439
1.021
427
9
5
0
108
0
3.436
2.081
7.556
Vervreemdingen
0
-217
-102
-686
-28
0
0
0
0
-1.386
-642
-3.060
Afschrijvingen
vervreemdingen
0
101
0
506
0
0
0
0
0
490
265
1.362
Afschrijvingskost
van de periode
-181
-269
-546
-757
-75
-225
0
0
0
-1.790
-5.239
-9.082
Overdracht bruto
boekwaarde
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Overdracht
afschrijvingen
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
Wisselkoers
verschillen bruto
boekwaarde
0
-17
0
-85
-5
0
0
0
0
0
-62
-169
Wisselkoers
verschillen
afschrijvingen
0
4
0
43
0
0
0
0
0
0
22
69
Boekwaarde bij
afsluiten
377
791
2.763
1.384
281
153
0
130
0
6.718
27.502
40.098
Per 31 december
2020
Kosten
2.025
3.063
10.315
5.938
808
2.786
29
130
0
10.245
45.096
80.435
Geaccumuleerde
afschrijving
-1.649
-2.272
-7.552
-4.554
-527
-2.633
-29
0
0
-3.527
-17.594
-40.338
Boekwaarde
377
791
2.763
1.384
281
153
0
130
0
6.718
27.502
40.098
De grootste aanschaffing van materiƫle vaste activa zijn voornamelijk gerelateerd aan productie-installaties, gebruiksrecht van vast
actief en gekapitaliseerde ī¬īīīīīīīīīīīīīīī geplaatst onder de reagent rental en gelijkaardige overeenkomsten.
Het gebruiksrecht van vast actief bestaat uit de volgende categorieƫn:
Per 31 december
In EUR 000
2020
2019
Vaste activa
Gebruiksrechten - gebouwen
10.919
12.373
Gebruiksrechten ī± productie installatie
14.541
16.954
Gebruiksrechten ī± īīīīī¶ī
2.007
1.700
Gebruiksrechten - kantoormeubilair
35
50
Totaal gebruiksrecht activa
27.502
31.077
De onderstaande tabel geeft een opsplitsing van de afschrijvingskosten per type gebruiksrecht activa:
Voor het jaar eindigend op 31 december,
In EUR 000
2020
2019
Afschrijvingskost per type gebruiksrecht activa
Gebouwen
1.786
1.739
Productie installatie
2.489
2.482
ī¤īīīī¶ī
949
752
Kantoormeubilair
15
15
Totale afschrijvingskosten
5.239
4.988
De huidige leaseovereenkomsten van de Groep bevatten geen materiƫle restwaarde garanties en/of materiƫle verlengings- of
beƫindiging-opties die een substantiƫle impact kunnen hebben op de uitgevoerde lease-evaluatie. De onderliggende lease-
waarderingen worden bijgewerkt als er een redelijke waarschijnlijkheid is dat bepaalde verlengings- of beƫindiging-opties zullen
worden uitgeoefend.
In 2015 verwierf de Groep een financiƫle deelneming van 13,5% in MyCartis NV door middel van een inbreng in natura voor een
bedrag van EUR 5,1 miljoen door de omzetting van een aandelenverkoopoptie gehouden door Debiopharm Diagnostics SA. Op de
investering in de geassocieerde deelneming werd in 2019 een volledige waardevermindering geboekt, als gevolg van gewijzigde
activiteiten van MyCartis en gerealiseerde waarderingsniveaus van gerelateerde recente kapitaalverhogingen.
De Groep heeft een aandeel in Ć©Ć©n joint venture aan het einde van de verslagperiode:
Naam van de joint venture
Hoofdactiviteit
Plaats van oprichting en
bedrijf
Omvang van belang en stemrechten
aangehouden door de Groep
2020
2019
Wondfo-Cartis Ltd.
Commercialisering
China
50%
50%
Wondfo-ī¦īīīīīīīÆīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīīī§īīīīīīī-investering van de
Groep bedroeg EUR 2,9 miljoen in 2020. De joint venture wordt verwerkt volgens de vermogensmutatiemethode in de
geconsolideerde jaarrekening zoals uiteengezet in de boekhoudprincipes van de Groep in toelichting 1.2.2.5.
De samenvattende financiƫle informatie van de joint venture is hieronder weergegeven. De onderstaande samengevatte financiƫle
informatie vertegenwoordigt de bedragen in de jaarrekening van de joint venture. Ze zijn aangepast om correcties weer te geven
die door de entiteit zijn aangebracht bij gebruik van de vermogensmutatiemethode, inclusief aanpassingen van de reƫle waarde en
aanpassingen voor verschillen in boekhoudprincipes, maar niet gecorrigeerd voor het aandeel van de Groep. Gezien de huidige
situatie in China met betrekking tot het Coronavirus, kan de financiƫle informatie niet worden geauditeerd voor de publicatie van dit
jaarverslag.
Samenvatting van de balans
Per 31
december,
In EUR 000
2020
Vaste activa
3.61
7
Vlottende activa
6.38
7
Totale activa
10.00
4
Schulden op lange termijn
0
Schulden op korte termijn
1.03
2
Totale schulden
1.032
Samenvatting van overige resultaten:
Voor het jaar
eindigend op
31 december,
In EUR 000
2020
Bedrijfsopbrengsten
1.406
Bedrijfskosten
-2.480
Financieel resultaat, netto
22
Inkomstenbelasting
0
Resultaat van het boekjaar
-1.052
Overige niet gerealiseerde resultaten
0
Totaal resultaat van het boekjaar
-1.052
Aandeel in het totaal resultaat
-526
Op basis van bovenstaande, kan de boekwaarde van de investering in de joint venture (in de geconsolideerde balans) als volgt
worden weergegeven:
Per 31 december 2019
2.358
Investering van het boekjaar
1.000
Aandeel in het resultaat van het boekjaar
-526
Aandeel in de overige niet gerealiseerde resultaten
0
Ontvangen dividenden
0
Eliminatie van niet gerealiseerde winsten- en verliezen
68
Wisselkoersverschillen
-6
Per 31 december 2020
2.894
Op datum van dit verslag, zijn er geen materiƫle voorwaardelijke verplichtingen met betrekking tot de joint venture. Na de oprichting
van de joint venture hebben beide aandeelhouders een initiƫle kapitaalbijdrage aan de joint venture geleverd. Naast deze bijdragen
heeft elke aandeelhouder een extra kapitaalbijdrage van EUR 1 miljoen geleverd in 2020.
De uitgestelde belastingvordering heeft betrekking op het lange termijn gedeelte van het belastingkrediet voor onderzoek en
ontwikkeling en bedraagt EUR 1,4 miljoen per 31 december 2020 (2019: EUR 1,6 miljoen). Erkende belastingkredieten voor
onderzoek en ontwikkeling kunnen in Belgiƫ effectief worden terugbetaald als een onderneming het belastingkrediet niet heeft
kunnen verrekenen met de vennootschapsbelasting gedurende vijf opeenvolgende belastingjaren. Hierdoor is EUR 0,3 miljoen van
het belastingkrediet voor O&O een korte termijnvordering geworden in 2020, zie toelichting 1.2.19.
Per 31 december
In EUR 000
2020
2019
Belastingkrediet voor 0&0
1.593
1.594
Andere
-121
16
Totaal
1.472
1.609
De voorraden kunnen als volgt worden geanalyseerd:
Per 31 december,
In EUR 000
2020
2019
Voorraden
Grondstoffen
4.950
5.799
Half afgewerkte producten
746
495
Afgewerkte producten
10.015
7.867
Totaal
15.712
14.161
Bedrag opgenomen als kosten
-26.284
-21.328
Afgewerkte producten omvatten cartridges en systemen aangehouden voor de verwachte commercialisering, waar systemen op proef
geplaatst worden bij klanten in het kader van het early-adopter programma van de Groep.
Op 31 december 2020 was EUR 0,5 miljoen van de totale voorraad ouder dan 12 maanden (2019: EUR 1,0 miljoen). Hiervoor werd
een waardevermindering geboekt van EUR 0,1 miljoen (2019: EUR 0,3 miljoen). Het management verwacht dat de meerderheid van
de huidige voorraad binnen het jaar zal verkocht worden.
De handels- en overige vorderingen kunnen als volgt geanalyseerd worden:
Per 31 december,
In EUR 000
2020
2019
Handelsvorderingen
13.968
10.951
Voorzieningen voor dubieuze vorderingen
-480
-256
Totaal
13.488
10.695
Per 31 december,
2020
2019
BTW-vorderingen
2.133
1.870
Belastingkrediet voor O&O
310
5.242
Overige vorderingen
1.518
1.528
Totaal
3.960
8.640
De handelsvorderingen stegen van EUR 10,7 miljoen per 31 december 2019 tot EUR 13,5 miljoen per 31 december 2020.
Op de rapporteringsdatum heeft de Groep ongeveer EUR 5,1 miljoen (2019: EUR 4,4 miljoen) handelsvorderingen en overige
vorderingen die vervallen zijn, maar waarop geen waardevermindering werd toegepast. In 2020 werd een voorziening voor dubieuze
vorderingen geboekt voor EUR 0,5 miljoen (2019: EUR 0,3 miljoen) en werden geen bijzondere waardeverminderingen geboekt op
handelsvorderingen.
De Groep past de vereenvoudigde benadering toe van IFRS 9 voor het meten van verwachte kredietverliezen met behulp van een
levenslange verwachte verliesaftrek voor alle handelsvorderingen en contractactiva. Om de verwachte kredietverliezen in te schatten,
zijn de handelsvorderingen gegroepeerd op basis van gedeelde kredietrisicokenmerken (bijvoorbeeld landen) en het aantal dagen
dat de vordering achterstallig is. De verwachte verliespercentages zijn gebaseerd op de betalingsprofielen van vorderingen over een
periode van 12 maanden voor 31 december 2020, respectievelijk 1 januari 2020 en de overeenkomstige historische kredietverliezen
die binnen deze periode werden ervaren. Op basis hiervan concludeerde de Groep dat de historische verliezen zeer beperkt zijn,
gelet op de hoge kredietwaardigheid van de partners waarmee de Groep samenwerkt.
Een korte-termijn vordering van het belastingkrediet op onderzoek en ontwikkeling van EUR 0,3 miljoen, werd opgenomen als korte
termijn omdat dit belastingkrediet effectief zal worden terugbetaald als de Groep de belastingvermindering voor de
vennootschapsbelasting gedurende vijf opeenvolgende belastingjaren niet heeft kunnen verrekenen.
De overige vorderingen bestaan uit btw-vorderingen en onder andere bedragen toegewezen aan de kapitaalsubsidie ontvangen van
STS (Strategische Transformatie Steun) gerelateerd aan de investeringen in de tweede cartridgeproductielijn in Mechelen.
De overige vlottende activa kunnen als volgt worden geanalyseerd:
Per 31 december,
In EUR 000
2020
2019
Toe te rekenen subsidie-opbrengsten
223
347
Toe te rekenen opbrengsten van samenwerkingsovereenkomsten
1.209
627
Toe te rekenen overige opbrengsten
29
15
Over te dragen kosten
1.693
1.419
Totaal
3.154
2.407
De overige vlottende activa omvatten toe te rekenen opbrengsten die hoofzakelijk betrekking hebben op de overheidssubsidies van
de Vlaamse regering voor een totaal van EUR 0,2 miljoen (2019: EUR 0,3 miljoen). De Groep evalueert voortdurend of ze nog voldoet
aan de specifieke voorwaarde van elke subsidie-overeenkomst om te verantwoorden dat op geen enkele van de te ontvangen
subsidies waardeverminderingen moeten worden toegepast.
Zie toelichting 1.2.4 voor meer informatie over de opbrengsten en samenwerkingsovereenkomsten. Toe te rekenen inkomsten uit
samenwerkingsovereenkomsten omvatten vooruitbetalingen van samenwerkingspartners in verband met, onder meer, strategische
licentie-, ontwikkelings- en/of commercialiseringssamenwerkingen.
Toe te rekenen
inkomsten uit
samenwerkings-
overeenkomsten
Per 31 december 2018
169
Gefactureerd
-1.047
Opgenomen als baten afkomstig van samenwerkingspartners
1.505
Per 31 december 2019
627
Gefactureerd
-1.115
Opgenomen als baten afkomstig van samenwerkingspartners
1.697
Per 31 december 2020
1.209
De geldmiddelen en kasequivalenten kunnen als volgt worden geanalyseerd:
Per 31 december,
In EUR 000
2020
2019
Geldmiddelen en kasequivalenten
Liquide middelen
122.468
177.525
Totaal geldmiddelen en kasequivalenten
122.468
177.525
Totaal aan restrictie onderhevige geldmiddelen
1.200
1.200
Totaal geldmiddelen en kasequivalenten voor kasbehoeften
123.668
178.725
De aan restricties onderhevige geldmiddelen hebben betrekking op een deposito op een reserverekening voor schuldaflossing als
īīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī.
GEPLAATST KAPITAAL
De Vennootschap werd op 25 november 2014 de moedermaatschappij en de verslaggevende entiteit van de Groep. Daarvoor was
Biocartis SA de moedermaatschappij en de verslaggevende entiteit.
De tabel hierna geeft het maatschappelijk kapitaal en de uitstaande aandelen weer van de Groep op 31 december 2019 en 31
december 2020. De aandelen zijn volledig volstortte aandelen.
Het aantal uitgegeven en uitstaande aandelen en het geplaatst kapitaal is:
Biocartis Group NV
Aantal gewone
aandelen
uitgegeven en
uitstaand
Wettelijk
geplaatst
kapitaal in EUR
000
Aanpassing
historisch
geplaatst
kapitaal EUR
000
Totaal
maatschappelij
k kapitaal in
000 EUR
Per 31 december 2018
51.361.088
514
-221.232
-220.718
Uitgifte aandelen - private plaatsing 28 januari 2019
5.000.000
50
0
50
Uitgifte aandelen - uitoefening van aandelenopties op 4
april 2019
21.000
0
0
0
Per 31 december 2019
56.382.088
564
-221.232
-220.668
Converteerbare obligatie - gestimuleerde conversie
1.163.575
11
0
11
Per 31 december 2020
57.545.663
575
-221.232
-220.657
De volgende kapitaalverrichtingen vonden plaats bij de Vennootschap van 1 januari 2020 tot 31 december 2020:
īÆ Op 7 december 2020, kondigde de Vennootschap de uitoefening van conversierechten aan van 10% van de totale uitstaande
converteerbare obligatie. Deze transactie resulteerde in een verhoging van het maatschappelijk kapitaal van EUR 0,01 miljoen
en een verhoging van de uitgiftepremie met EUR 13,8 miljoen.
STEMRECHTEN
Elk aandeel geeft de houder ervan recht op Ć©Ć©n stem. De aandelen zijn ondeelbaar ten aanzien van de Vennootschap en de
Vennootschap erkent slechts Ć©Ć©n eigenaar per aandeel wat de uitoefening van de stemrechten betreft.
DIVIDENDEN
De Vennootschap heeft geen dividenden op haar aandelen gedeclareerd of uitgekeerd. Momenteel verwacht de raad van bestuur
alle eventuele opbrengsten uit de activiteiten van de Vennootschap te gebruiken voor de ontwikkeling en groei van haar activiteiten
en verwacht zij niet enig dividend uit te keren aan de aandeelhouders in de nabije toekomst.
De tabel hierna geeft een overzicht van de bewegingen in de aandelenopties sinds 31 December 2018:
2008 Plan
2013 Plan
2015 Plan
2017 Plan
2018 Plan
2020 Plan
2020B Plan
Totaal
Totaal uitstaand op 31
december 2018
19.101
504.595
249.988
1.340.000
274.900
0
0
2.388.584
Opties toegekend
0
0
0
0
278.550
0
0
278.550
Opties uitgeoefend
0
-21.000
0
0
0
0
0
-21.000
Opties vervallen
-19.101
-1.056
-40.370
0
-27.001
0
0
-87.528
Opties geannuleerd
0
0
0
0
0
Totaal uitstaand op 31
december 2019
0
482.539
209.618
1.340.000
526.449
0
0
2.558.606
Opties toegekend
0
0
0
82.125
227.300
450.000
759.425
Resterende pool*
12.160
434
0
0
469.676
410.000
892.270
Opties uitgeoefend
0
0
0
0
0
0
0
Opties vervallen
-201.324
0
-127.635
-37.639
-1.500
0
-368.098
Opties geannuleerd
0
0
0
0
0
0
0
Totaal uitstaand op 31
december 2020
0
293.375
210.052
1.212.365
570.935
695.476
860.000
3.842.203
*Resterende pool zijn aandelenopties gecreƫerd onder het plan die (nog) niet zijn toegekend en aanvaard door een begunstigde,
en die nog niet zijn geannuleerd voor een bepaalde reden.
2013 PLAN
Het 2013 Plan is een verwaterend optieplan, wat impliceert dat er nieuwe aandelen worden uitgegeven bij de uitoefening van de
aandelenopties. Er kunnen maximaal 1.000.000 aandelen uitgegeven worden aan werknemers, consultants en het management van
de Groep, waarvan 987.840 opties zijn toegekend per 31 december 2020. In 2020 werden 201.234 opties verbeurd. In totaal zijn er
op 31 december 2020 nog 293.375 opties uitstaand waarvan;
īÆ 21.611 opties een uitoefenprijs van EUR 8,1309 hebben
īÆ 23.104 opties een uitoefenprijs van EUR 13,28 hebben
īÆ 50.000 opties een uitoefenprijs van EUR 10,442 hebben
īÆ 187.500 opties een uitoefenprijs van EUR 12,14 hebben
īÆ 12.160 opties werden nog niet toegekend en blijven in de pool
De gewogen gemiddelde resterende looptijd is 3,46 jaar. De belangrijkste voorwaarden van het 2013 Plan zijn de volgende:
īÆ De opties hebben de vorm van warrants van de Vennootschap
īÆ De opties worden gratis toegekend
īÆ Uitoefenprijs: de raad van bestuur zal de uitoefenprijs vaststellen als de aandelenopties zijn toegekend aan de geselecteerde
deelnemer.
īÆ Toegekende aandelenopties worden enkel nadat ze definitief zijn verworven uitoefenbaar en kunnen enkel worden uitgeoefend
tijdens de volledig resterende looptijd van de aandelenopties en dan enkel tijdens de volgende periodes:
īÆ van 16 maart tot 31 maart,
īÆ van 16 september tot 30 september,
īÆ en van 1 december tot 15 december.
īÆ Optietermijn: 10 jaar na de creatie van het plan (vervalt in 2023) maar na toekenning van de optie contractueel teruggebracht
tot 7 jaar.
īÆ Definitieve verwerving: op tijd gebaseerde definitieve verwerving over 4 jaar (op maandbasis, dat is 1/48 per maand). Dit is
onderhevig aan een versnelling in geval van een verandering van controle.
De reƫle waarde van elke optie is geraamd aan de hand van het Black-Scholes Merton-model met de volgende veronderstellingen:
Toekenning 2013
Toekenning juli 2015
Toekenning november 2014
Toekenning augustus 2015
Toekenning juli 2017
Toekenning december 2017
Aantal toegekende warrants
680.340
20.000
20.000
30.000
50.000
187.500
Aantal warrants nog niet definitief
verworven op 31/12/2020
0
0
0
0
7,319
140,625
Uitoefenprijs
EUR 9,35
EUR 9,35
EUR 8,13
EUR 13,28
EUR 10,44
EUR 12,14
Verwacht dividend-rendement
0
0
0
0
0
0
Verwachte volatiliteit van de koers
25%
30%
30%
31%
36%
35%
Risicovrije rentevoet
0,7%
0,2%
0,1%
0,1%
0,3%
0,2%
Verwachte looptijd
3,5 jaar
2,8 jaar
2,6 jaar
2,3 jaar
3,5 jaar
3,5 jaar
Percentage verval
0%
0%
0%
0%
0%
0%
Reƫle waarde
EUR 1,78
EUR 1,87
EUR 1,56
EUR 2,70
EUR 2,53
EUR 2,80
De gewogen gemiddeld risicovrije rentevoeten die gebruikt worden zijn gebaseerd op de rente van de staatsobligaties op datum van
de toekenning met een looptijd die gelijk is aan de verwachte looptijd van de opties. De volatiliteit wordt bepaald aan de hand van
de Nasdaq Biotech Index (NBI).
2015 PLAN
Op 15 januari 2015 werd een optieplan opgezet op grond waarvan 217.934 opties werden uitgegeven. Dit plan werd op de algemene
vergadering van aandeelhouders van de Vennootschap van 13 april 2015 geannuleerd en werd op dezelfde datum vervangen door
īīīī īīīīīī īīīīīīīīīīīīīī īīīīī īīīīī īµīīīīī ī³īīīī¶īīī īīīīīīīīī īīī ī¹īīīīīīīīīīīī īīīī īīīīīīīī īīīī īīīīīīīī īīīīīīīīīīīīīīī īīīīīī
aandelenoptie heeft de vorm van een warrant) kan toekennen aan geselecteerde medewerkers (bestaande uit werknemers,
consultants en leden het management) en bestuurders. Het 2015 Plan is een verwaterend optieplan, wat impliceert dat er nieuwe
aandelen worden uitgegeven bij de uitoefening van de aandelenopties. In 2020 werden er geen opties toegekend, uitgeoefend noch
verbeurd. Per 31 december 2020 staan nog 210.052 opties uit en de gewogen gemiddelde resterende looptijd is 2,3 jaar. De
belangrijkste voorwaarden van het 2015 Plan zijn de volgende:
īÆ De opties hebben de vorm van warrants van de Vennootschap
īÆ De opties worden gratis toegekend
īÆ Uitoefenprijs: de raad van bestuur zal de uitoefenprijs vaststellen op het moment van de toekenning van de aandelenopties op
basis van de beurskoers van de onderliggende aandelen op het moment van de toekenning of op basis van een gemiddelde prijs
berekend over een voorgaande periode.
īÆ Optietermijn: de aandelenopties hebben een termijn van 10 jaar na de creatie van het plan, maar na de toekenning van de optie
wordt dit contractueel teruggebracht tot 7 jaar.
īÆ Definitieve verwerving: op tijd gebaseerde definitieve verwerving over 4 jaar (op maandbasis, dat is 1/48 per maand). Dit is
onderhevig aan een versnelling in geval van een verandering van controle.
De reƫle waarde van elke optie is geraamd aan de hand van het Black-Scholes Merton-model met de volgende veronderstellingen:
Toekenning 2015
Toekenning januari
2016
Toekenning maart
2016
Toekenning mei
2016
Toekenning
augustus 2016
Toekenning
november 2016
Toekenning mei
2017
Toekenning mei
2019
Aantal toegekende warrants
72.500
10.000
62.500
15.000
10.000
62.500
15.000
15.000
Aantal warrants nog niet
definitief verworven op
31/12/2020
0
0
0
0
0
0
0
0
Uitoefenprijs
EUR 13,28
EUR 12,77
EUR 11,52
EUR 9,72
EUR 7,25
EUR 8,50
EUR 10,27
EUR 12,73
Verwacht
dividendrendement
0
0
0
0
0
0
0
0
Verwachte volatiliteit van de
koers
31%
34%
36%
36%
38%
38%
37%
35%
Risicovrije rentevoet
0,50%
0,80%
0,40%
0,40%
0,70%
0,90%
0,50%
-0,40%
Verwachte looptijd
3,4 jaar
4,6 jaar
4,6 jaar
4,5 jaar
4,4 jaar
4,2 jaar
3,9 jaar
4 jaar
Percentage verval
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
0%
Reƫle waarde
EUR 3,29
EUR 3,85
EUR 4,13
EUR 2,08
EUR 2,52
EUR 2,74
EUR 3,19
EUR 3,37
De gewogen gemiddelde risicovrije rentevoet die gebruikt werd is gebaseerd op de rente van staatsobligaties op datum van de
toekenning met een looptijd die gelijk is aan de verwachte looptijd van de opties. De volatiliteit wordt bepaald aan de hand van de
Nasdaq Biotech Index (NBI).
2017 PLAN
Op 11 september 2017 werd een optieplan opgezet op grond waarvan 1.340.000 opties werden uitgegeven en toegekend aan
Herman Verrelst, chief executive officer van het bedrijf. Het 2017 Plan is een verwaterend optieplan, wat impliceert dat er nieuwe
aandelen worden uitgegeven bij de uitoefening van de aandelenopties. In 2017 werden 1.340.000 opties uitgegeven. In 2020 werden
geen opties uitgeoefend en 127.635 opties werden verbeurd. De belangrijkste voorwaarden van het 2017 Plan zijn de volgende:
īÆ De opties worden gratis toegekend
īÆ Uitoefenprijs: EUR 9,92
īÆ Optietermijn: bepaald op het moment van de uitoefening van de warrant
īÆ Definitieve verwerving: 50% van de opties zal zijn verworven over een periode van 4 jaar (12,5% van de opties zal verworven
worden op elke eerste van de 4 verjaardagen van de datum van de optie), terwijl de andere 50% van de opties zal verworven
worden als en op basis van het bereiken van bepaalde objectieven en meetbare kritieke prestatie indicatoren.
De reƫle waarde van elke optie is geraamd aan de hand van het Black-Scholes Merton-model met de volgende veronderstellingen:
Toekenning
december
2017
Aantal toegekende warrants
1.340.000
Aantal warrants nog niet definitief verworven op
31/12/2020
709.865
Uitoefenprijs
EUR 9,92
Verwacht dividendrendement
0
Verwachte volatiliteit van de koers
32%
Risicovrije rentevoet
-0,30%
Verwachte looptijd
2,5 jaar
Percentage verval
0%
Reƫle waarde
EUR 2,14
2018 PLAN
Op 10 september 2018 werd een optieplan opgezet door de raad van bestuur, op grond waarvan 1.335.426 opties werden uitgegeven,
waardoor de Vennootschap maximaal 1.335.426 opties kon toekennen aan geselecteerde personeelsleden (bestaande uit
werknemers, consultants en leden van het management) en bestuurders. In 2020 werden 82.125 opties toegekend. Er werden geen
opties uitgeoefend en 37.639 opties werden verbeurdverklaard. De belangrijkste voorwaarden van het 2018 Plan zijn de volgende:
īÆ Elke optie kan voor Ć©Ć©n aandeel worden uitgeoefend
īÆ De opties worden gratis toegekend
īÆ De opties hebben een looptijd van tien jaar wanneer ze zijn gecreĆ«erd maar deze looptijd wordt contractueel teruggebracht tot
zeven jaar
īÆ De uitoefenprijs van de opties wordt bepaald op het moment van de toekenning van de opties.
īÆ De definitieve verwerving is tijds gebaseerd tussen 1 en 3,5 jaar
De reƫle waarde van elke optie is geraamd aan de hand van het Black-Scholes Merton-model met de volgende veronderstellingen:
Toekenning
2018
Toekenning
mei 2019
Toekenning
oktober 2019
Toekenning
december 2019
Aantal toegekende warrants
273.900
97.500
116.050
65.000
Aantal warrants nog niet definitief verworven op
31/12/2020
47.241
63.283
45.446
65.000
Uitoefenprijs
EUR 11,95
EUR 11,93
EUR 6,48
EUR 6,05
Verwacht dividendrendement
0
0
0
0
Verwachte volatiliteit van de koers
34%
35%
39%
40%
Risicovrije rentevoet
-0,3%
-0,6%
-0,7%
-0,6%
Verwachte looptijd
3,5 jaar
3,2 jaar
3,5 jaar
3,5 jaar
Percentage verval
0%
0%
0%
0%
Reƫle waarde
EUR 3,11
EUR 2,34
EUR 1,46
EUR 1,24
2020 PLAN EN 2020B PLAN
In april 2020, werden twee nieuwe optieplannen opgezet door de raad van bestuur, op grond waarvan 1.556.976 opties werden
uitgegeven, waardoor de Vennootschap deze opties kan toekennen aan geselecteerde personeelsleden en bestuurders. In 2020
werden 227.300 opties toegekend voor het 2020 plan en 450.000 opties toegekend voor het 2020B plan. Er werden geen opties
uitgeoefend en 1.500 werden verbeurd. De belangrijkste voorwaarden van de Plannen zijn de volgende:
īÆ Elke optie kan voor Ć©Ć©n aandeel worden uitgeoefend
īÆ De opties worden gratis toegekend
īÆ De uitoefenprijs per aandelenoptie is minstens gelijk aan de gemiddelde slotkoers van het aandeel van de Vennootschap op
Euronext Brussels gedurende de periode van dertig (30) dagen voorafgaand aan de datum van toekenning.
īÆ De aandelenopties hebben in principe een contractuele looptijd van zeven (7) jaar en zijn onderhevig aan cliff-vesting van
minimaal drie (3) jaar.
De reƫle waarde van elke optie is geraamd aan de hand van het Black-Scholes Merton-model met de volgende veronderstellingen:
2020B Plan
2020 Plan
2020 Plan
2020 Plan
Toekenning
april 2020
Toekenning
mei 2020
Toekenning
september
2020
Toekenning
november
2020
Aantal toegekende warrants
450.000
50.000
110.800
65.000
Aantal warrants nog niet definitief verworven op 31/12/2020
450.000
50.000
110.800
65.000
Uitoefenprijs
EUR 4,18
EUR 4,81
EUR 4,81
EUR 4,53
Verwacht dividend rendement
0
0
0
0
Verwachte volatiliteit van de koers
43%
43%
43%
44%
Risicovrije rentevoet
-0,5%
-0,5%
-0,7%
-0,7%
Verwachte looptijd
3,5 jaar
3,5 jaar
3,5 jaar
3,5 jaar
Percentage verval
0%
0%
0%
0%
Reƫle waarde
EUR 1,74
EUR 1,49
EUR 1,46
EUR 1,51
VERWERKING VAN OP AANDELEN GEBASEERDE BETALINGEN
De op aandelen gebaseerde verloningskosten als dusdanig opgenomen in de winst- en verliesrekening, worden hierna weergegeven:
Jaren eindigend op 31
december,
In EUR 000
2020
2019
Op aandelen gebaseerde verloning
1.432
1.225
Totaal
1.432
1.225
ī§īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīµīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¶-methode vanaf 2016. Geen wijziging
in de berekeningswijze in het huidige jaar.
Per 31 december 2020 zijn de toegezegde pensioenplannen een netto actief en worden daarom gerapporteerd onder īµī²īīīīīīī
vorderingen op lange termijnī¶ in de geconsolideerde balans.
Per 31 december,
In EUR 000
2020
2019
Voorzieningen voor pensioenen en soortgelijke verplichtingen
-413
49
Totaal
-413
49
De Groep heeft gebruik gemaakt van een onafhankelijke actuaris voor het berekenen van de voorziening voor de pensioenverplichting
en voor onderstaande toelichtingen.
De beweging van de voorziening van de te bereiken pensioenverplichting is als volgt:
Netto verplichte
toegezegde
pensioenregeling
Per 31 december 2019
49
Service kost
485
Netto interest kosten/inkomsten
-1
Werkgeversbijdragen
-750
Actuariƫle winsten/verliezen
-196
Per 31 december 2020
-413
De voornaamste assumpties die gebruikt werden voor de actuariƫle berekening, zijn als volgt:
2020
Actualisatievoet
0,90%
Minimaal gegarandeerde rentevoet
1,75%
De Groep heeft een sensitiviteitsanalyse uitgevoerd rekening houdend met een mogelijk wijziging van de actualisatievoet met 0,5%.
De impact van de sensitiviteitsanalyse op de netto verplichting is als volgt:
2020
Actualisatievoet +0,5%
174
Actualisatievoet -0,5%
-174
De activa van het pensioenplan worden volledig geĆÆnvesteerd in verzekeringscontracten met een gegarandeerd rendement, dit sluit
qua risicoklasse het best aan bij obligaties.
Jaren eindigend op 31
december,
In EUR 000
2020
2019
Op aandelen gebaseerde verloning
1.432
1.225
Totaal
1.432
1.225
Jaren eindigend op 31
december,
In EUR 000
2020
2019
Op aandelen gebaseerde verloning
1.432
1.225
Totaal
1.432
1.225
De financiƫle schulden kunnen als volgt worden geanalyseerd:
Per 31 december
In EUR 000
2020
2019
Leaseverplichtingen
18.625
23.942
Bankleningen
0
58
Converteerbare schuld
125.260
136.158
Totaal op lange termijn
143.885
160.158
Leaseverplichtingen
6.615
6.295
Bankleningen
58
125
Totaal op korte termijn
6.673
6.420
Totaal financiƫle schulden
150.557
166.578
In 2013 herfinancierde Biocartis NV ongeveer 50% van haar semi-īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīīī
Mechelen (Belgiƫ) via een sale-and-lease-back-verrichting. De lease heeft een looptijd tot 1 juni 2021, heeft een rentevoet van 3,35%
en omvat een aankoopoptie van EUR 0,1 miljoen. Per 31 december 2020 staat er EUR 0,1 miljoen open onder deze faciliteit.
In 2015 verkreeg Biocartis NV twee nieuwe financieringsfaciliteiten voor aanpassingen aan de huidige cartridge productielijn. De
eerste nieuwe faciliteit is een investeringskrediet voor een bedrag van EUR 0,6 miljoen, heeft een looptijd van vijf jaar en een rente
van 1,93%. De tweede faciliteit betreft een leasingovereenkomst voor EUR 4,4 miljoen, heeft een rentevoet van 1,77% en bevat een
aankoopoptie van 1% van het gefinancierde bedrag en heeft een looptijd van 54 maanden. Per 31 december 2020 staat er EUR 1,0
miljoen open onder deze twee financieringsfaciliteiten.
In 2016 verwierf Biocartis NV een nieuwe lease financieringsfaciliteit īīīīī īīī īīīīīīīīīīīīī īīīī īīī īīīīīīī ī¬īīīīīīī īīīīīīīīīī
productielijn in Mechelen, voor EUR 15 miljoen. Deze financieringsfaciliteit werd in 2018 verhoogd met EUR 2,3 miljoen. De rente
van toepassing voor dit leasingkrediet is gelijk aan 1,87% en de leasing bevat een aankoopoptie van 1% van het gefinancierde
bedrag. Per 31 december 2020 staat er EUR 8,9 miljoen open onder deze faciliteit. Als zekerheid moet een reserverekening voor
schuldaflossing worden aangehouden, voor de financieringsfaciliteiten van 2013, 2015 en 2016, de reserverekening voor
schuldaflossing bedraagt momenteel EUR 1,2 miljoen.
In 2017 bereikte Biocartis een overeenkomst met KBC en BNP Paribas Fortis voor een EUR 27,5 miljoen kredietlijn voor meerdere
doeleinden (niet gedekt door een overheidsgarantie). Deze kredietlijn bestaat uit EUR 18,5 miljoen roll-over kredietlijn en EUR 9
miljoen werkkapitaal kredietlijn. Op 31 december 2020 werden nog geen bedragen opgenomen van deze kredietfaciliteit.
In 2018 verkreeg Biocartis een investeringskrediet van EUR 1 miljoen van een bank om matrijsinvesteringen te financieren die
betrekking hebben op de eerste cartridge productielijn. Het investeringskrediet heeft een betalingstermijn van 5 jaar en een rentvoet
van 2,53%. Er werd in totaal EUR 0,8 miljoen opgenomen van dit investeringskrediet. Per 31 december 2020 staat er EUR 0,6 miljoen
open onder deze faciliteit.
Op 9 mei 2019 heeft de Groep een converteerbare obligatie van EUR 150 miljoen uitgegeven, met een vervaldatum van 9 mei 2024
(d.w.z. een looptijd van 5 jaar) en een coupon van 4%. De obligatie kan naar goeddunken van de obligatiehouder worden omgezet
in nieuwe/bestaande gewone aandelen van de Groep. Onder IAS 32 ī± FinanciĆ«le instrumenten: presentatie de converteerbare
obligatie is een samengesteld financieel instrument en bevat, vanuit het perspectief van de uitgever, een verplichting (d.w.z. het
schuldbewijs dat als basiscontract fungeert) en een aandelencomponent (d.w.z. een besloten conversieoptie). De schuldcomponent
bedroeg per 31 december 2020 EUR 125,3 miljoen.
Daarnaast heeft de Groep ook toegang tot een bankgarantie lijn van EUR 0,5 miljoen, waarvan 0,5 miljoen is opgenomen als
huurwaarborg per 31 december 2020, alsook een kredietlijn bij de bank van EUR 0,6 miljoen voor valuta-hedging, waarvan EUR 0
miljoen is opgenomen per 31 december 2020.
De voorwaarden van de leningen worden samengevat in onderstaande tabel:
Lening
Jaar
Nominaal
bedrag
(in EUR 000)
Gewaarborgd
(g)
Niet-
gewaarborgd
(ng)
Rentevoet
Vervaldatum
Lease maatschappij
2013
7.910
G
3,35%
31/05/2021
Lease maatschappij
2015
3.372
G
1,77%
1/12/2021
Bank
2015
600
G
1,93%
1/06/2021
Lease maatschappij
2016
17.319
G
1,87%
1/12/2021
Bank
2018
1.000
G
2,53%
31/12/2023
De reconciliatie tussen het totaal van toekomstige minimale leasebetalingen van de financiƫle leases op het einde van de
verslagperiode en hun contante waarde wordt weergegeven in de tabel hierna:
Per 31 december
In EUR 000
2020
2019
Minimale
lease-
betalingen
Contante
waarde van de
minimale
lease-
betalingen
Minimale
lease-
betalingen
Contante
waarde van de
minimale
lease-
betalingen
Lease
< 1 jaar
7.255
6.615
7.482
6.295
> 1 en < 5 jaar
15.682
14.171
19.928
17.860
> 5 jaar
4.842
4.454
6.318
6.082
Totaal
27.779
25.240
33.728
30.237
Min. Interesten
-2.537
0
-3.250
0
Contante waarde
25.242
25.240
30.478
30.237
De wijzigingen in financiƫle schulden worden in onderstaande tabel samengevat:
In EUR 000
Lease
verplichtingen
Converteerbare
schuld
Bank
Per 31 december 2019
30.237
136.158
183
Wijzigingen in financiƫle kasstroom
-7.042
-13.859
-125
Wijzigingen van het verwerven of verliezen van controle in
dochterondernemingen of andere
0
0
0
Wijzigingen door het effect van wisselkoersverschillen
0
0
0
Gekapitaliseerde interesten
Toe te rekenen interesten
0
2.961
0
Lease toevoegingen
2.045
0
0
Per 31 december 2020
25.240
125.260
58
Verdere details voor leaseverplichtingen zoals rentelasten, kosten met betrekking tot korte termijn en lage waarde leases en variabele
leasebetalingen, kan men terugvinden in onderstaande tabel. De leaseovereenkomsten van het bedrijf bevatten geen materiƫle
beperkingen of financiƫle convenanten.
Voor de Jaren eindigend op
31 december,
In EUR 000
2020
2019
Afschrijvingskosten van gebruiksrechten
-5.395
-5.151
Rentelasten op leaseverplichtingen
-624
-957
Huurkosten met betrekking tot korte
termijn en lage waarde activa
-197
-395
Huurkosten ī± variabele leasebetalingen
0
0
Totaal bedrag opgenomen in winst of verlies
-6.215
-6.503
Per 31 december
In EUR 000
2020
2019
Handelsschulden
13.907
9.070
Opbrengsten
13.907
9.070
Per 31 december
In EUR 000
2020
2019
Voorzieningen voor vakantiegeld en
eindejaarspremie en andere sociale schulden
7.394
6.003
BTW-schulden
152
88
Andere
40
-
Totaal overige schulden op korte termijn
7.587
6.091
Jaren eindigend per 31
december,
In EUR 000
2020
2019
Subsidies
658
859
Samenwerkingsovereenkomsten
983
1.197
Totaal
1.641
2.056
Korte termijn
1.278
1.595
Lange termijn
363
461
Voor meer details over de contract verplichtingen verwijzen we naar toelichting 1.2.4. Over te dragen inkomsten uit
samenwerkingsovereenkomsten omvatten vooruitbetalingen van samenwerkingspartners in verband met de strategische licenties,
ontwikkeling- en commercialiseringssamenwerkingen. De over te dragen inkomsten per 31 december 2019 bedroegen EUR 1,2
miljoen, waarvan EUR 0,9 miljoen in omzet werd genomen in 2020 en het resterende saldo van EUR 0,3 miljoen is nog steeds
uitstaand en opgenomen in het saldo van de over te dragen inkomsten op 31 december 2020.
Over te dragen
inkomsten uit
samenwerkings-
overeenkomsten
Op 31 december 2018
2.029
Gefactureerd
5.605
Opgenomen als baten afkomstig van
samenwerkingspartners
-6.436
Op 31 december 2019
1.197
Gefactureerd
3.369
Opgenomen als baten afkomstig van
samenwerkingspartners
-3.583
Op 31 december 2020
983
Toe te rekenen kosten bestaan hoofdzakelijk uit toegerekende kosten voor huurlasten.
Jaren eindigend op 31
december,
In EUR 000
2020
2019
Actuele belastingen
-307
-165
Uitgestelde belastingen
79
66
Totaal
-228
-99
Fiscale kosten voor het jaar kunnen als volgt worden gereconcilieerd met het boekhoudkundige verlies:
Jaren eindigend op 31
december,
In EUR 000
2020
2019
Verlies voor belastingen
-63.162
-64.167
Winstbelasting berekend tegen 25%/29,58%
-15.791
-18.981
Effect van verschillende belastingtarieven
0
0
Effect van ontvangsten die vrijgesteld zijn van
belasting
-2.077
-4.631
Effect van kosten die niet-aftrekbaar zijn voor
het bepalen van de fiscale winst
426
-169
Effect van niet-gecompenseerde fiscale
verliezen en fiscale aftrekken niet opgenomen
als uitgestelde belastingvorderingen
17.441
23.781
Effect van belastingkrediet voor onderzoek en
ontwikkeling
-309
-311
effect van vermogensbelasting Biocartis SA
0
178
Overige
82
37
-228
-96
Aanpassingen opgenomen in het lopende jaar
ten opzichte van de huidige belastingen van
voorgaande jaren
0
-3
Lasten uit hoofde van winstbelasting (winst)
opgenomen in verlies voor de periode
-228
-99
Gezien de onzekerheid over het vermogen van de Groep om fiscale winsten te realiseren in de nabije toekomst, heeft de Groep geen
enkele uitgestelde belastingvorderingen op overgedragen fiscale verliezen en tijdelijke verschillen opgenomen.
De groep heeft beschikbare overgedragen fiscale verliezen van EUR 408,2 miljoen (2019: EUR 341,1 miljoen). De fiscale verliezen
van Biocartis NV voor EUR 369,8 miljoen op 31 december 2020 (2019: EUR 313,6 miljoen) in Belgiƫ zullen niet vervallen, omdat ze
voor onbepaalde tijd kunnen worden overgedragen.
De Groep heeft een overdraagbaar belastingkrediet voor O&O voor een totaalbedrag van EUR 1,9 miljoen (2019: EUR 6,8 miljoen)
waarvoor uitgestelde belastingvorderingen van EUR 1,9 miljoen (2019: EUR 6,8 miljoen) werden opgenomen aangezien de
opnamecriteria vanaf 2014 vervuld waren. Per 2020 is EUR 0,3 miljoen van het totale belastingkrediet voor O&O geclassificeerd als
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīµīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¶ī
Kapitaal omvat eigen vermogen toe te rekenen aan aandeelhouders, leningen en geldmiddelen en kasequivalenten. Het beleid van
de Groep bestaat erin een sterke kapitaalbasis aan te houden om het vertrouwen van de beleggers en schuldeisers te behouden en
de toekomstige ontwikkeling van de activiteiten te ondersteunen. Bij het beheren van haar kapitaal wil de Groep voldoende liquiditeit
aanhouden om te voldoen aan de vereisten inzake werkkapitaal, kapitaalinvesteringen en aankopen en haar vermogen om haar
activiteiten als going concern voort te zetten vrijwaren.
De Groep verifieert regelmatig het kapitaal om ervoor te zorgen dat aan de statutaire kapitaalvereisten voldaan is en kan
kapitaalverhogingen voorstellen aan de aandeelhoudersvergadering om te zorgen dat het nodige kapitaal intact blijft.
ī§īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīŖīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī³īīīīīīīīīī¶īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīiteitsrisico.
Het financiĆ«le departement van de īŖīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī³īīīīīīīīīī¶īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
eenheden.
Marktrisico is het risico dat de reƫle waarde van de toekomstige kasstromen van een financieel instrument zullen schommelen omwille
van wijzigingen in de marktprijzen. De activiteiten van de Groep stellen haar in hoofdzaak bloot aan wijzigingen in de wisselkoersen
en rentevoeten.
WISSELKOERSRISICO
ī§īī īŖīīīīī īīī ī
īīīīīīīīīīīī īīīī īīīīīīīīīīīīīīīīīī¶īīī īīīīīīīīīīīīīī īīīī īīīīī ī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī ī¶īīīīīīī īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī īn
sommige verkoopverrichtingen van de Groep worden uitgevoerd in Brits pond (GBP) en Amerikaanse dollar (USD). De Groep heeft
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¶īīīīīīīīīīīīīīīīī§īīīŖīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī in
vreemde valuta in overeenstemming te brengen met de uitgaven in vreemde valuta. Daardoor is de gevoeligheid aan bepaalde
mogelijke schommelingen, in het bijzonder in GBP en USD, beperkt. Blootstelling aan wisselkoersschommelingen met betrekking tot
de vreemde valuta kan bovendien worden beheerd via indekking door wisseltermijncontracten, op basis van beslissingen van het
īīīīīīīīīīīīī§īīīŖīīīīīīīīīīīīīīīīīµīīīīīīīīīīīīīīīīī¶īīīīīīīīīīīīīīīī20 en 2019.
De financiƫle activa omvatten zichtrekeningen en kleine kassen. De financiƫle verplichtingen van de Groep omvatten handelsschulden
en overlopende rekeningen in vreemde valuta.
Per 31 december
In EUR 000
2020
2019
Verplichtingen
USD - Verenigde Staten
2.762
222
GBP - Groot-Brittanniƫ
12
7
Activa
USD - Verenigde Staten
4.416
3.487
GBP - Groot-Brittanniƫ
934
372
De Groep voert een gevoeligheidsanalyse uit voor de twee meest belangrijke valuta (USD, GBP). De impact van een stijging of daling
in waarde van 10% van deze valuta is niet groot.
RENTERISICO
Het renterisico is beperkt, aangezien de Groep enkel langlopende leningen heeft met een vaste rentevoet. Wijzigingen in de
rentevoeten zullen de winst of verlies of andere niet-gerealiseerde resultaten niet doen stijgen/dalen.
OVERIG MARKTRISICO
De Groep is niet blootgesteld aan een koersrisico voor aandelen of grondstoffen, omdat ze niet belegt in deze beleggingscategorieƫn.
KREDIETRISICO
ī®īīīīīīīīīīīīī īīīīīīī īīīīīī īīīī īīīīīīīīīīīīī īīī īīīīīīīīīīīīīīīīī ī
īīīīīīīīīīīī¶ī op korte termijn, alsook kredietblootstelling aan
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī®īīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¶īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīī tot zijn
contractuele verplichtingen en de Groep daardoor een financieel verlies lijdt.
De Groep heeft een beperkt aantal samenwerkingspartners en heeft dan ook een aanzienlijke concentratie van kredietrisico. Er zijn
echter beleidslijnen om ervoor te zorgen dat de kredietblootstelling tot een minimum wordt herleid en aanzienlijke concentraties van
kredietblootstelling worden enkel toegestaan voor korte periodes aan samenwerkingspartners met een hoge kredietwaardigheid.
Kredietblootstelling met betrekking tot O&O-partneractiviteiten is geconcentreerd bij een beperkt aantal kredietwaardige partners.
In 2020 waren er geen klanten die ten minste 10% van de totale erkende opbrengsten vertegenwoordigen.
Op geen enkele van de voormelde vorderingen werden waardeverminderingen toegepast. Geen enkele van de hierboven vermelde
financiƫle activa werd in pand gegeven als onderpand, en er werden geen financiƫle activa ontvangen als onderpand. Het enige in
pand gegeven financieel actief is de waarborg van EUR 1,2 miljoen voor de lease, die is opgenomen onder geldmiddelen en
kasequivalenten. Geldmiddeīīīī īīī īīīīīīīīīīīīīīīī īīī īīīīīī īīīīīīīīīīīīīīīī¶īī īīīīīīī ī
īīīīīī ī
īīī īīīīīīīīīīīīīī ī
īīīīīī īīī
financiƫle instellingen. Het maximale kredietrisico waaraan de Groep theoretisch is blootgesteld op balansdatum, is de boekwaarde
van de financiƫle activa.
LIQUIDITEITSRISICO
De belangrijkste bronnen van kasinstromen voor de Groep zijn kapitaalverhogingen, leningen, subsidies en
samenwerkingsovereenkomsten. Geldmiddelen worden belegd in beleggingen met īīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
īīīīīīīīīīīī¶īīīīīīīīīīīīīīīīīīīī
De uiteindelijke verantwoordelijkheid voor het beheer van het liquiditeitsrisico ligt bij de raad van bestuur, die een naar zijn oordeel
adequaat risicobeheerkader heeft ontwikkeld voor het beheer van de korte-, middellange- en lange termijnfinancierings- en
liquiditeitsnoden. De Groep maakt hoofdzakelijk gebruik van liquide beleggingen in zichtrekeningen (euro en vreemde valuta), korte
īīīīīīīīīīīīīīīī¶īī īīī īīīīīīīīīīī īīīīīīīīī¶īīī ī§īī īīīīīīīīīīīīī īīīīīīī ī
īlegd wordt, hebben hoge kredietwaardigheidsratings,
kapitaalgaranties en beleggingshorizonten van maximaal 12 maanden.
De Groep heeft een multifunctionele kredietlijn van EUR 27,5 miljoen, zoals vermeld in 1.2.25. Daarnaast heeft de Groep ook toegang
tot een bankgarantie lijn van EUR 0,5 miljoen, waarvan 0,5 miljoen is opgenomen als huurwaarborg per 31 december 2020, alsook
een kredietlijn bij de bank van EUR 0,6 miljoen voor valutahedging, waarvan EUR 0 miljoen is opgenomen per 31 december 2020.
Het vermogen van de Groep om adequate kasreserves aan te houden om haar activiteiten op middellange termijn te ondersteunen,
hangt in grote mate af van het vermogen van de Groep om verder geldmiddelen op te halen uit samenwerkingsovereenkomsten,
productverkopen, subsidies alsook de verkoop van de nieuwe aandelen. Bijgevolg is de Groep potentieel blootgesteld aan een
belangrijk liquiditeitsrisico op middellange termijn.
Een analyse van de contractuele looptijden van financiƫle verplichtingen op 31 december is als volgt (bedragen in EUR 000):
Per 31
december
2020
2019
In EUR 000
Handels-
schulden
Financiƫle
schulden
Overige
schulden
op korte
termijn
en toe te
rekenen
kosten
Handels-
schulden
Financiƫle
schulden
Overige
schulden
op korte
termijn
en toe te
rekenen
kosten
Minder dan 1 jaar
13.907
6.668
7.587
9.070
6.668
6.091
1-3 jaar
10.453
11.804
0
3-5 jaar
138.718
156.113
0
5+ jaar
4.460
5.834
0
Totaal
13.907
160.299
7.587
9.070
180.420
6.091
De reƫle waarde van de financiƫle activa werd bepaald op basis van de volgende methodes en veronderstellingen:
īÆ De boekwaarde van de geldmiddelen en kasequivalenten en de kortlopende vorderingen benaderen hun waarde wegens hun
korte termijnkarakter.
īÆ Overige financiĆ«le activa op korte termijn, zoals overige vorderingen op korte termijn, worden gewaardeerd op basis van hun
kredietrisico en rentevoet. Hun reƫle waarde is niet noemenswaardig verschillend van hun boekwaarde op 31 december 2020
en 2019.
De reƫle waarde van de financiƫle verplichtingen werd bepaald op basis van de volgende methodes en veronderstellingen:
īÆ De boekwaarde van de verplichtingen op korte termijn benadert hun reĆ«le waarde wegens het korte termijnkarakter van deze
instrumenten.
īÆ Leningen en andere financiĆ«le verplichtingen worden gewaardeerd op basis van hun rentevoeten en looptijd. De meeste
rentedragende schulden hebben vaste rentevoeten en hun reƫle waarde hangt af van wijzigingen in de rentevoet en de
individuele kredietwaardigheid. De waardering van de reƫle waarde is ondergebracht onder niveau 2.
REĆLE WAARDE HIĆRARCHIE
De Groep hanteert de volgende hiƫrarchie bij het bepalen en vermelden van de reƫle waarde van financiƫle instrumenten per
waarderingsmethode.
īÆ Niveau 1: genoteerde marktprijzen (niet gecorrigeerd) in actieve markten voor identieke activa of verplichtingen
īÆ Niveau 2: andere technieken waarbij alle in te brengen data die een belangrijke impact hebben op de geboekte reĆ«le waarde
rechtstreeks of onrechtstreeks waarneembaar zijn
īÆ Niveau 3: technieken die gebruik maken van in te brengen data die een belangrijk effect hebben op de geboekte reĆ«le waarde
waarvoor geen waarneembare marktgegevens beschikbaar zijn
De Groep heeft ƩƩn financieel instrument (MyCartis) gewaardeerd tegen reƫle waarde in de geconsolideerde balans op 31 december
2020 en 2019.
Met uitzondering van de leningen (financiƫle verplichtingen, zie toelichting 1.2.25), benaderen de boekwaarde van de financiƫle
activa en passiva hun reƫle waarde. De leningen met een boekwaarde van EUR 150,6 miljoen (2019: EUR 166,1 miljoen) hebben
een reƫle waarde van EUR 150,6 miljoen (2019: EUR 165,3 miljoen).
RECHTSVORDERINGEN
De Groep is momenteel niet verwikkeld in enig bestaand geschil dat een aanzienlijke negatieve invloed zou kunnen hebben op de
financiƫle positie van de Groep.
EVENTUELE CLAW-BACK VAN ONTVANGEN SUBSIDIES
De Groep neemt opbrengsten op uit subsidies van Vlaamse, Nederlandse en Europese subsidieverleners als aan alle contractuele
voorwaarden is voldaan. De overheidsinstanties kunnen echter nadien een audit uitvoeren, die kan leiden tot een (gedeeltelijke)
verplichting tot terugbetaling van de subsidie. De Groep meent dat het risico op verplichting tot terugbetaling zeer onwaarschijnlijk
is gezien de voortdurende controle op de contractuele voorwaarden. Momenteel heeft de Groep voldaan aan alle bestaande
voorwaarden met betrekking tot de opname van de opbrengsten uit subsidies. Overeenkomsten met deze subsidieverleners omvatten
gewoonlijk ook clausules die de noodzaak bepalen om in de toekomst de projectresultaten te valideren na het verlopen van de initiƫle
subsidietermijn waarin de gesubsidieerde uitgaven of investeringen werden aangegaan en waarvoor de subsidie werd toegekend.
Als deze waardering niet plaatsvindt of geacht wordt inadequaat te zijn, hebben de subsidieverleners het recht de voorheen toege-
kende subsidies terug te vorderen.
īīīīīīīīÆī
Wat de licentieovereenkomsten van de Groep betreft, zou Biocartis in de toekomst momenten kunnen ervaren waar de gevraagde
īīīīīīīī¶īīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīŖīīīīīīīīīīīīīīde
īīīīīīīī¶īī
Kapitaalverplichtingen hebben voornamelijk betrekking op de verbetering van de huidige cartridge productielijn gelegen in Mechelen
(Belgium) waarvoor de Groep verschillende contractuele regelingen is aangegaan met specifieke toeleveranciers (2020: EUR 1,0
miljoen; 2019: EUR 0,4 miljoen). De Groep heeft geen andere materiƫle verplichtingen met betrekking tot de kapitaaluitgaven op 31
december 2020.
De Groep heeft operationele verplichtingen tegenover verschillende leverīīīīīīīī īīīīī īīī īīīīīīīīīīī īīīī ī¬īīīīīīī īīīīīīīīī īīī
cartridges voor een totaalbedrag van EUR 8,6 miljoen (2019: EUR 9,1 miljoen). De verwachting is dat het merendeel van deze
verplichtingen voldaan worden in 2021
Transacties tussen de Vennootschap en haar dochtervennootschappen werden geƫlimineerd bij de consolidatie en worden niet
vermeld in de toelichtingen. De bezoldigingen van het uitvoerend management, transacties met de joint venture en een lijst van de
dochtervennootschappen worden hieronder toegelicht. Er waren geen andere transacties met verbonden partijen.
Voor details over de bezoldigingen van het uitvoerend management, verwijzen we naar Deel 3 īµī±īīī-īīīīīīīīīīī īīīīīīīī īīīīī¶ī
īµRemuneratiebeleidī¶ in het hoofdstuk Corporate Governance.
In EUR 000
Verkoop van
goederen en
diensten
Aankoop van
goederen en
diensten
Rentekosten
Handels-
vorderingen
Handels-
schulden
Financiƫle
schulden
31 december 2020
674
154
0
527
154
0
31 december 2019
2789
0
0
646
0
0
Transacties met verbonden partijen zijn marktconform. De belangrijkste transacties hebben betrekking op de verkoop van producten
aan de joint venture van de Groep.
Hierna volgt meer informatie over de dochtervennootschappen van de Vennootschap op 31 december 2020:
Naam van de
dochtermaatschappij
Hoofdactiviteit
Plaats van oprichting en bedrijf
Omvang van belang en stemrechten
aangehouden door de Groep
2020
2019
Biocartis NV
Ontwikkeling en
verkoop van
diagnostische
platformen
Generaal de Wittelaan 11
B - 2800 Mechelen (Belgiƫ)
100%
100%
Biocartis US Inc
Verkoop van
diagnostische
platformen
30 Montgomery Street, 9th
Floor, Suite 970
Jersey City, NJ 07302
USA
100%
100%
Biocartis S.r.l.
Verkoop van
diagnostische
platformen
Milano (MI) Corso
Vercelli 40 CAP 20145
Italy
100%
0%
Er zijn geen belangrijke restricties op het vermogen van de Groep om toegang te hebben tot activa en ze aan te wenden, en
verplichtingen af te wikkelen, behalve wat betreft de reserverekening voor scīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīī
productielijn. De reserverekening voor schuldaflossing heeft een boekwaarde van EUR 1,2 miljoen en staat op de balans onder
geldmiddelen en kasequivalenten.
Twee belangrijke gebeurtenissen hebben plaatsgevonden na de rapporteringsperiode:
īÆ Behalen van de 2020 belangrijkste bedrijfsdoelstellingen ī± Op 11 januari 2021 kondigde Biocartis aan dat het zijn meest recente
belangrijkste bedrijfsdoelstellingen voor 2020 heeft behaald.
īÆ De kredietfaciliteit en guaranties van BNP Paribas Fortis zijn in 2021 stopgezet en vervangen door een gereviseerde
kredietfaciliteit van KBC. Deze kredietfaciliteit bestaat uit EUR 7,5 miljoen straight loan en EUR 7,5 miljoen roll-over kredietlijn.
Op de goedkeuringsdatum van dit jaarverslag werden nog geen bedragen opgenomen van deze kredietfaciliteit
Er waren geen andere belangrijke gebeurtenissen tussen 31 december 2020 en de goedkeuringsdatum van dit jaarverslag.
īÆ IFRS 17 Verzekeringscontracten (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2023, maar nog niet goedgekeurd binnen de
Europese Unie)
īÆ Aanpassingen aan IAS 1 Presentatie van de Jaarrekening: classificatie van verplichtingen als kortlopend of langlopend
(toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2023, maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie)
īÆ Aanpassingen aan IAS 16 MateriĆ«le vaste activa: inkomsten verkregen voor het beoogde gebruik (toepasbaar voor boekjaren
vanaf 1 januari 2022 maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie)
īÆ Aanpassingen aan IAS 37 Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa: verlieslatende contracten ī±
kost om het contract na te leven (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2022 maar nog niet goedgekeurd binnen de
Europese Unie)
īÆ Aanpassingen aan IFRS 3 Bedrijfscombinaties: referenties naar het conceptueel raamwerk (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1
januari 2022 maar nog niet goedgekeurd binnen de Europese Unie)
īÆ Aanpassing aan IFRS 4 Verzekeringscontracten ī± uitstel van IFRS 9 (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2021)
īÆ Aanpassingen aan IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 en IFRS 16 Hervorming van de Referentierentevoeten ī± fase 2 (toepasbaar
voor boekjaren vanaf 1 januari 2021)
īÆ Aanpassingen aan van IFRS 16 Leaseovereenkomsten: Huurconcessies in verband met COVID-19 (toepasbaar voor boekjaren
vanaf 1 juni 2020)
īÆ Jaarlijkse verbeteringen 2018ī±2020 (toepasbaar voor boekjaren vanaf 1 januari 2022 maar nog niet goedgekeurd binnen de
Europese Unie)
De Groep is momenteel van mening dat de bovengenoemde normen geen materiƫle impact zullen hebben op de geconsolideerde
jaarrekening van de Groep.
De statutaire jaarrekening van Biocartis Group NV wordt hieronder voorgesteld in een verkort schema. Het jaarverslag, de volledige
jaarrekening gebaseerd op Belgische GAAP en het verslag van de commissaris moeten nog neergelegd worden bij de Nationale Bank
van Belgiƫ. De statutaire auditor, Deloitte Bedrijfsrevisoren CVBA, vertegenwoordigd door Nico Houthaeve, heeft een oordeel zonder
voorbehoud afgeleverd voor de statutaire jaarrekening. Daarnaast is er ook een elektronische versie van het volledige, statutaire
jaarverslag die via het internet kan verkregen worden op de website van Biocartis (www.biocartis.com).
Biocartis Group NV werd opgericht op 24 november 2014 en is de uiteindelijke moederonderneming van de Biocartis Group. De
Biocartis Group is actief in het ontwikkelen van innovatieve moleculaire diagnostische systemen die diagnostische oplossingen van
de volgende generatie bieden die gericht zijn op het verbeteren van de klinische praktijken ten behoeve van patiƫnten, artsen,
betalers īīīīīīīīīīīīīīīīīī§īīī„īīīīīīīīīīŖīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīīī¬īīīīīīīīīīīīīīīīī
waarmee het mikt op de grote onvervulde medische behoeften, met een focus op oncologie.
Biocartis Group NV is een actieve holding: het houdt een portefeuille van financiƫle participaties en is ook actief betrokken bij het
beheer daarvan door middel van verschillende juridische, financiƫle en andere diensten.
Jaren eindigend op 31
december,
In EUR 000
2020
2019
Opbrengsten
6.063
5.612
Overige bedrijfsopbrengsten
308
51
Totale bedrijfsopbrengsten
6.371
5.663
Services en andere goederen
-2.253
-2.186
Salarissen, sociale zekerheidsbijdragen en pensioenen
-3.562
-3.683
Overige bedrijfskosten
-3
-4
Bedrijfskosten
-5.818
-5.873
Financiƫle opbrengsten
330
2.695
Financiƫle kosten
-10.719
-93.526
Resultaat voor belastingen
-9.836
-91.041
Inkomstenbelastingen
-7
27
Netto resultaat
-9.843
-91.014
Per 31 december
In EUR 000
2020
2019
Financiƫle activa
451.216
450.116
Vaste activa
451.216
450.116
Handelsvorderingen
0
0
Overige vorderingen
61.361
8.777
Geldmiddelen en kasequivalenten
61.731
125.116
Over te dragen kosten
67
41
Vlottende activa
123.159
133.935
Totale activa
574.375
584.051
Wettelijk maatschappelijk kapitaal
575
564
Agioreserve
550.289
535.301
Geaccumuleerd verlies
-113.912
-104.071
Totaal eigen vermogen
436.952
431.794
Financiƫle schuld
135.000
150.000
Schulden op lange termijn
135.000
150.000
Financiƫle schuld
0
0
Handelsschulden
872
726
Belastingschulden
0
0
Salarissen, sociale zekerheidsbijdragen en pensioenlasten
748
645
Toe te rekenen kosten
803
885
Schulden op korte termijn
2.423
2.256
Totaal passiva
574.375
584.050
De totale bedrijfsopbrengsten bedroegen in 2020 EUR 6,4 miljoen (2019: EUR 5,7 miljoen) en bestaat voornamelijk uit doorgerekende
kosten aan de dochterondernemingen van Biocartis Group NV. De bedrijfskosten die zijn opgenomen in de verslagperiode bedroegen
EUR 5,8 miljoen (2019: EUR 5,9 miljoen) en bestaan uit salarissen, sociale zekerheidsbijdragen en pensioenuitgaven voor EUR 3,6
miljoen (2019: EUR 3,7 miljoen) en uit de kosten voor diensten en diverse goederen voor EUR 2,3 miljoen (2019: EUR 2,2 miljoen).
Diensten en diverse goederen bestaan voornamelijk uit terugkerende algemene administratieve kosten.
De financiƫle opbrengsten bedroegen EUR 0,3 miljoen (2019: EUR 2,7 miljoen) en bestonden uit rente-inkomsten op de financiƫle
voorschotten aan de dochterondernemingen van de Biocartis Groep en op de geldmiddelen en kasequivalenten aangehouden door
Biocartis Group NV. Aan de andere kant bedroegen de financiƫle kosten EUR 10,7 miljoen (2019: EUR 93,5 miljoen) en bevat
rentelasten met betrekking tot de converteerbare obligatie van EUR 6,0 miljoen in vergelijking met EUR 3,9 miljoen in 2019. De
financiƫle kosten omvatten ook een contante betaling van EUR 4,3 miljoen gerelateerd aan de geincentiveerde uitoefening van
conversierechten met betrekking tot EUR 15 miljoen van de totale hoofdsom van de obligatie. In 2019 omvatten de financiƫle kosten
ook eenmalige kosten van EUR 4,3 miljoen die verband houden met de uitgifte van de converteerbare obligatie, bijzondere
waardeverminderingsverliezen op financiƫle vaste activa van EUR 5,0 miljoen gerelateerd aan de volledige waardevermindering van
de deelname in de Vennootschap MyCartis NV. In 2019 werd Biocartis SA geliquideerd en bijgevolg werd een bijzondere
waardevermindering van EUR 76,8 miljoen geboekt op de participatie van de Vennootschap in Biocartis SA.
Het nettoresultaat na belastingen voor de periode eindigend op 31 december 2020 bedraag EUR -9,8 miljoen (2019: EUR 91,0
miljoen).
De financiƫle vaste activa bestaan uit aandelen in de dochterondernemingen van de Biocartis Group NV voor EUR 445,2 miljoen
(Biocartis NV, Biocartis US Inc. en Biocartis S.r.l) en van de Chinese joint venture voor EUR 6,0 miljoen.
De overige vorderingen bedroegen EUR 61,4 miljoen (2019: EUR 8,8 miljoen) en hebben voornamelijk betrekking op vorderingen op
de dochterondernemingen van de Biocartis Groep, met name met betrekking tot financiƫle voorschotten. De geldmiddelen en
kasequivalenten bedroegen EUR 61,7 miljoen op 31 december 2020 (2019: EUR 125,1 miljoen). De over te dragen kosten hebben
betrekking op vooruitbetaalde kosten.
Het totale eigen vermogen op 31 december 2020 bedroeg EUR 437,0 miljoen (2019: EUR 431,8 miljoen) en het wettelijk
maatschappelijk kapitaal en de uitgiftepremies bedroeg respectievelijk EUR 0,6 miljoen (2019: EUR 0,6 miljoen) en EUR 550,3 miljoen
(2019: EUR 535,3 miljoen).
De volgende bewegingen in het eigen vermogen werden opgenomen in de verslagperiode:
īÆ Op 7 december 2020, kondigde de Vennootschap de uitoefening van conversierechten aan van 10% van de totale uitstaande
converteerbare obligatie. Deze transactie resulteerde in een verhoging van het maatschappelijk kapitaal van EUR 0,01 miljoen
en een verhoging van de uitgiftepremie met EUR 13,8 miljoen.
De financiƫle schulden hebben betrekking op de converteerbare obligatie en bedraagt EUR 135 miljoen in 2020 en EUR 150 miljoen
in 2019. De geĆÆncentiveerde conversie vloeide voort uit een overeenkomst met een houder van een deel van de 4% senior
onbevoorrechte converteerbare obligaties van de Vennootschap ten bedrage van EUR 150 miljoen betreffende de uitoefening van
conversierechten met betrekking tot EUR 15 miljoen totale hoofdsom van de Obligaties.
Op 31 december 2020 bedroegen de handelsschulden EUR 0,9 miljoen (2019: EUR 0,7 miljoen), schulden voor salarissen, sociale
zekerheidsbijdragen en pensioen lasten EUR 0,7 miljoen (2019: EUR 0,6 miljoen) en over te dragen kosten bedroegen 0,8 miljoen,
die voornamelijk opgebouwde interesten omvat voor de rentecouponbetaling van de converteerbare obligatie.
De totale activa, en aan de andere kant de totale passiva, bedroegen op 31 december 2020 EUR 574,4 miljoen (2019: EUR 584,1
miljoen).
De enkelvoudige jaarrekening van de onderneming rapporteerde een nettoverlies van EUR 9,8 miljoen voor het jaar 2020. De raad
van bestuur stelt voor om de statutair nettoverlies van EUR 9,8 miljoen van 2020 over te dragen naar het volgende boekjaar.
De waarderingsregels in de veronderstelling van continuĆÆteit werden gebruikt voor zowel de statutaire jaarrekening als de
geconsolideerde jaarrekening van de Vennootschap en dit niettegenstaande het bestaan van overgedragen verliezen. Op grond van
artikel 3:6 van het nieuwe Wetboek van Vennootschappen en deelnemingen motiveert de raad van bestuur het gebruik van de
waarderingsregels in de veronderstelling van continuĆÆteit als volgt:
Het financieel plan en de investeringsbudgetten van de vennootschap namen deze verliezen voor hun rekening en in lijn hiermee
heeft de Vennootschap daarvoor financiering aangetrokken. In 2019 haalde Biocartis Group NV via een private plaatsing EUR 55,5
miljoen op en via de uitgifte van een converteerbare obligatie haalde Biocartis Group NV EUR 150 miljoen op. Gelet op de sterke
cashpositie van de Vennootschap eind 2020 en de verwachtingen voor 2021, is de raad van bestuur van oordeel dat de overgedragen
verliezen de continuĆÆteit van de Vennootschap niet in het gedrang brengen, ten minste tot aan de gewone algemene vergadering
van de Vennootschap in 2022, en dat de toepassing van de waarderingsregels in de veronderstelling van continuĆÆteit dan ook
verantwoord is.